2023中国低端白酒销量拖累全球烈酒市场

2023高端白酒品牌销售额情况调查

中国酒业协会在报告中指出，尽管上市公司在2022年财报及2023年一季报中的表现均可圈可点，但这是在名酒品牌带动下出现的结构性繁荣，强者恒强的马太效应下，中小品牌及酒商普遍存在库存挤压、价格倒挂、消费下降、预期转弱等迹象。

报告显示，春节过后有四成的经销商认为白酒消费量相较去年同期有所减少，“五一”期间则有三成的经销商表示白酒消费量有所减少。报告认为，数据基本印证了春节后白酒动销未达预期的判断。此外，调研显示，头部名酒企业的库存均有不同程度的升高。

(相关资料图)

低价销售甚至出现“价格倒挂”，并非因“6·18促销”而触发，而是白酒行业今年上半年来的常态。“6·18”大促，白酒行业取得不错成绩。京东到家发布“6·18”终极“战报”称，自5月31日20点至6月18日24点，酒类消费爆发，实现成交额同比增长80%，茅台的成交额同比增长2倍。在京东超市，酒类销售额同比增长4.7倍，其中，五粮液销售额同比增长3.8倍，茅台、泸州老窖销售额同比增长超10倍，华致酒行销售额同比增长317%，酒仙网销售额同比增长超10倍。

在价格方面，从各平台数据来看，除茅台价格坚挺外，大部分白酒零售价都出现了不同程度下降，有高端白酒跌破千元，部分白酒产品线上“价格倒挂”现象尤为明显。例如：500ml52度五粮液普五第八代的建议零售价为1499元/瓶，记者见到，目前京东旗舰店上“到手价”为1069元/瓶，在另一家京东酒水店上，算上“6·18”大促的“百亿补贴”580元补贴后，价格已跌破1000元，下探到919元/瓶。此外，此前售价千元以上的500ml53度君品习酒在淘宝和京东上的部分店铺内价格为905元/瓶。在次高端白酒方面，500ml52度四川品味舍得在淘宝某店中，折后价低至374元/瓶，比起官方旗舰店便宜了100多元一瓶。

根据中研普华研究院《2023-2028年国内高端白酒行业发展趋势及发展策略研究报告》显示：

而受市场动销缓慢、库存高企影响，春节以来，一二线白酒均有不同程度的价格下降，甚至倒挂。报告指出，春节后，除了茅台，经销商急于变现，导致部分名酒品牌及二三线品牌的市场成交价格低于经销价，价格倒挂现象严重。

我国酒水行业采取典型的多级分销体系，这导致每个产品会有官方指导价，经销价、分销价、团购价、商超价、电商价以及餐饮价等多个价格，而各渠道之间有较高的价差，所以实际销售中产品价格只要在合理范围内都没有问题。

多个白酒产品低价销售，是今年白酒行业呈现的常态，由于渠道库存过高等影响，今年上半年白酒行业价格普遍走低。走访后了解到，低价销售乃至价格倒挂是上半年行业常态。不过券商等认为，随着上半年相关品牌控货出货，下半年白酒行业从渠道到市场有望出现修复及反弹。

从“618”大促开始，白酒品类获得消费者的关注，相关电商平台也先后披露数据。例如“天猫”618“前期(5月31日)披露的榜单显示，茅台、五粮液和郎酒销售额位居前三;京东方面，”618大促前期(5月31日)，名优白酒成交额同比增长200%。

不过随着618大促的推进以及结束，相比往年大规模披露“战报”，今年各大平台对618成绩“反应不大”，京东则是通过“京东酒业”发布数据，称5月31日20点至6月18日24点，白酒成交额同比增长80%，其中包括茅台、口子窖成交额同比超2倍，洋河及舍得同比增加100%。但除此之外，天猫淘宝等未披露相关数据，各大白酒企业也未披露相关成绩单。

大促带来的销量增长背后，是零售价的进一步下探，南都湾财社记者注意到，多个白酒品牌在618大促期间直接或间接打出了低价。其中高端和次高端白酒，价格进一步下探，有的千元级高端白酒在加入补贴后跌破千元。

中国低端白酒销量拖累全球烈酒

前，国际葡萄酒及烈酒研究所(IWSR)公布分析的数据显示，2022年全球烈酒销量减少了2%，国际型酒种销量增加5%，其中威士忌和朗姆酒增幅最大。具体来看，全球烈酒总销量下降的主要原因是中国中低端白酒的持续低迷。

据中国酒业协会公布数据显示，2022年规上白酒企业共963家，产量671.2万千升，同比下降5.6%;完成销售收入6626.5亿元，同比增长9.6%;实现利润2201.7亿元，同比增长29.4%。规上企业中亏损企业169家，企业亏损面为17.6%;累计净利润-18.8亿元，同比下降15.7%。数据显示，我国白酒企业存在一定的利润空间，但整体产量下降，亏损企业占比近18%。

具体来看，高端白酒的核心消费群体稳定，头部白酒企业营收稳中有进。贵州茅台此前发布的年报显示，公司2022年实现营业总收入1275.54亿元，同比增长16.53%;归母净利润627.16亿元，同比增长19.55%。另一家白酒巨头五粮液2022年实现营业收入739.69亿元，同比增长11.72%;归母净利润266.91亿元，同比增长14.17%。

从酒企2022业绩报告来看，面对强劲的市场竞争，高端品牌大多保持了营收增长。头部酒企抢占了大量市场份额，以生产中低端产品为主的白酒或涉白酒企业却出现了盈利下滑，甚至亏损的现象。

举例来看，上交所上市的多家酒企面临业绩窘境。金种子酒2022年度报告显示，公司报告期内营业收入11.86亿元，同比减少2.11%，归属于上市公司股东的净利润-1.87亿元。新疆伊力特年报显示，2022公司总资产比上一年度减少5.18%，营业收入减少16.24%，归属于上市公司股东净利润减少47.10%。

《2023-2028年国内高端白酒行业发展趋势及发展策略研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

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