环球速递！军工“火力全开”！主力55亿打埋伏 外资增仓“特电龙头”（名单）

今日(7月20日)三大指数均小幅上涨，沪指重新站上3300点整数关口，两市成交额9525亿，较上个交易日缩量442亿。截至收盘，沪指涨0.77%，深成指涨0.63%，创业板指涨0.52%。

(资料图片仅供参考)

板块方面，军工、钒电池、医美、碳纤维等板块涨幅居前，猪肉、煤炭、汽车整车、汽车热管理等板块跌幅居前。

军工板块狂飙

今日军工板块大涨近5%，航天动力2连板，新佘国科涨超14%，中国卫星涨停，航亚科技、晨曦航空、博云新材等涨超7%。

主力资金：净买55亿最爱航发动力

东方财富Choice数据显示，近一个月主力资金净买入36只军工概念股，总金额超55亿元。

个股方面，主力资金净买入最多的是航发动力，净买额超7.8亿元；排名第二的是中航西飞，净买额超7.3亿元。

铖昌科技、中航光电、亚星锚链、振华科技、光启技术、华如科技、中航重机、西部超导

超卓航科、航发控制等多股主力净买额在6.4亿元至1.6亿元之间不等。

从细分行业看，军用航空板块是主力资金重点布局的对象，航发动力、中航西飞、中航光电、航发控制等均属此列。

北向资金：6亿增持振华科技

与主力资金相比，北向资金增持额度就少的多。东方财富Choice数据显示，近一个月北向资金增持32只军工概念股，增持总金额接近15亿元。

个股方面，北向资金最爱的是特种电子元器件龙头振华科技，增持金额近6亿元；排名第二的是三角防务，增持金额超1.3亿元。

鸿远电子、中兵红箭、睿创微纳、海兰信、七一二、中航沈飞、中海达、爱乐达、国睿科技

菲利华等多股增持金额在9500万元至3000万元之间不等。

机构：三大主线把握投资机会

对于军工板块后市，兴业证券等众多机构纷纷发表自己的看法。

兴业证券：当前军工板块一线标的估值处于合理估值区间

当前军工板块一线标的估值处于合理估值区间。展望2022H2，优质标的业绩兑现确定性高，若总体市场环境企稳，或有条件获得进一步溢价；放眼未来三年，一批优质标的归母净利润复合增速中枢在30%左右，当前对应2023 年市盈率尚在25-35x 区间，以一年维度审视仍有显著上行空间。另一方面，展望2022H2，军工板块投资难度相比2020H2 及2021 年有所加大：经过近两年的演绎，行业需求认知趋于充分，超额收益或取决于更加精细的基本面分析和业绩研判。

建议着眼长期，以长打短，自下而上优选标的，当前重点关注紫光国微、抚顺特钢、中航光电、新雷能、爱乐达、派克新材、振华科技、西部超导、钢研高纳、全信股份、中航西飞、中航沈飞、航发动力、航发控制等。

中泰证券：成长空间广阔！航空制造和航空发动机具备较强的军民两用属性

2022年军工投资首要把握高景气和长逻辑兼备赛道，其中航空制造和航空发动机具备较强的军民两用属性，成长空间广阔；航空发动机具备实战化演练消耗属性，需求持续性较强。其次要把握国企改革投资机会，2022 年是国企改革三年行动的大考之年，国有军工企业混改有望提速，改革红利有望加速释放。本轮军工行情有基本面支撑，板块成长确定性高，板块估值已进入上修通道，仍有较大修复空间，建议超配军工。

华西证券：军工行业中长期成长逻辑比较确定 7-8月份有望开启估值切换行情

军工行业中长期成长逻辑比较确定，目前供需矛盾突出(主要是供不应求)，随着产能逐渐释放，行业仍保持较高景气度。主流标的在估值修复到合理中枢之后，7-8 月份有望开启估值切换行情。军工电子、航空发动机产业链和材料类公司建议重点关注。

受益标的包括，军工电子：紫光国微、鸿远电子、火炬电子、中航光电；航空发动机产业链：航发动力、抚顺特钢、图南股份、钢研高纳；飞机产业链：光威复材、中航西飞、西部超导、爱乐达等。

（文章来源：东方财富研究中心）

关键词： 火力全开 特电龙头