全球信息:公募大举行动 知名百亿私募半仓做多 目标这个市场

7月以来，港股震荡盘整，不过却没有打乱机构看多做多的节奏。

数据显示，在7月南向资金依然呈现净流入状态，港股通科技30ETF基金产品也积极建仓，沪上一家知名百亿级私募更是将港股仓位占比大幅提升至五成。另外，记者从渠道处独家获悉，千亿级私募景林认为，大部分互联网平台公司后续将重回增长正轨。

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业内人士表示，经过前期调整，港股估值处于历史底部区域，优质核心资产存在估值修复的机会。具体来看，目前互联网平台公司的“业绩底”“政策底”和“估值底”均已出现，相关机会值得关注。

7月港股震荡盘整

经过两个月的企稳反弹，港股7月波动显著加剧。

Choice数据显示，7月最后一个交易日，恒生科技指数跌幅接近5%，阿里巴巴跌超10%，美团、哔哩哔哩均跌超6%。另外，7月港股市场整体震荡调整，恒生科技指数当月跌超10%。

中信证券分析称，港股市场盈利增速预测出现上修趋势，港股有望重新回到上升通道。

资金“抄底”不停

Choice数据显示，今年以来，南向资金呈现净流入状态，前7个月净流入额超过1700亿元人民币。而且从月度情况来看，7月南向资金也呈现净流入状态，当月净流入额为17.56亿元人民币。

与此同时，部分基金的建仓态度也更为积极。7月15日，工银瑞信基金公司旗下的港股通科技30ETF披露的上市交易书显示，该基金成立于6月30日，并将在7月20日开始上市交易。截至7月13日，这只港股ETF仓位已经超过90%，接近满仓。

近日，记者从一份百亿级私募中期策略会纪要中获悉，截至7月8日，该私募美股、A股和港股的持仓占比分别为16.1%、33.9%和50%。该私募创始人坦言：“从长远角度来说，我想把A股的配置比例加上去，不过过去一段时间我加大了港股独有的一些行业配置，因此A股和港股股票比例有反转。”

港股科技股受机构青睐

从具体的投资方向来看，机构对于港股的科技股颇为青睐。

华西证券研究所的数据显示，截至今年二季度，公募基金共持仓了658只港股，其中，美团被281只基金持有，较上期的基金持有数翻了近一倍。从配置规模来看，二季度，公募基金对美团和腾讯控股的重仓持股规模均超过200亿元。其中，美团被持有329亿元，较上期的持有市值翻了近一倍。

“回过头来看，港股的调整可以分为上半场和下半场，上半场调整主要源于事件性扰动，下半场，港股走势与美国纳斯达克的趋势是一致的，调整最重要的原因是全球流动性的收紧。但有迹象表明，流动性的收紧在资产价值的层面上来讲大概率已经到末期。后续随着政策因素的改善，港股科技股总体上具备配置价值。”重阳投资董事长、首席经济学家王庆坦言。

记者从渠道处独家获悉的景林资产近期观点中也提到：未来常态化监管会让互联网平台公司重新回到发展的正常轨道上，不过以往的过度竞争也许会得到一定抑制，无论是零售还是服务，都可能逐步迎来合理的利润率。

景林资产还表示，“今年上半年让我们更加确定地观察到零售、生活服务线上化趋势的持续加强，平台公司成为了商业服务和流通领域的基础设施。目前互联网平台公司处于业绩底+政策底+估值底的‘三底’叠加状态，去年下半年开始的低基数效应会让大部分公司重回增长正轨。”

（文章来源：上海证券报）

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