全球即时：惨烈！这国“国家队”半年巨亏11800亿 发生了什么？投资A股最新动作也曝光！

又一次见证历史。

全球最大的主权财富基金——挪威主权财富基金遭遇惨烈巨亏。当地时间8月17日，挪威央行投资管理公司公告称，今年上半年，挪威主权财富基金合计亏损金额高达1740亿美元(约合人民币11800亿元)，全球回报率为-14.4%。美股市场上半年的动荡，是挪威主权基金出现巨亏的主要原因之一。其中，对挪威主权财富基金回报拖累最大的5只个股分别是：Meta、亚马逊、苹果、微软和英伟达。

【资料图】

挪威央行投资管理公司一直在加大对中国资产的配置，截至2022年年初，其在中国市场布局了676只中国股票，合计持有市值3350亿挪威克朗(约合人民币2388亿元)。有分析人士指出，今年上半年的巨亏或许令该基金更加重视分散化投资布局，未来对中国资产的投资比例或将进一步提升。

当前，欧洲的能源危机也进一步引发市场担忧。欧洲能源密集型行业正在面临大面积停工停产的风险。当地时间8月17日，全球铝业巨头挪威海德鲁(Norsk Hydro)宣布，将于9月底关闭其位于斯洛伐克的铝冶炼厂；此前，全球最大锌冶炼企业之一Nyrstar、全球最古老的玻璃制造商Riedel相继宣布，计划关停部分工厂；全球大宗商品巨头嘉能可也警告称，巨大的能源成本压力几乎让欧洲所有的冶炼厂难以盈利。

巨亏超11800亿

当地时间8月17日，号称挪威“国家队”的挪威央行投资管理公司在其官网发布声明称，挪威主权财富基金今年上半年合计亏损金额高达1740亿美元(约合人民币11800亿元)，全球回报率为-14.4%，相比基准指数的回报率高出1.14个基点。其中，第二季度的回报率为-10%，是自2020年第一季度创下的-14.6%纪录以来的最差业绩。

据此前披露的数据显示，今年第一季度，挪威主权财富基金的亏损金额为740亿美元，以此计算，该基金于第二季度的亏损金额达1000亿美元。

其官网的最新数据显示，截至目前，挪威主权财富基金的总规模达12.322万亿挪威克朗(约合1.271万亿美元)，相比2022年年初的1.338万亿美元，减少了670亿美元。该基金的投资组合中，股票占比达68.5%，固定收益类资产占比为28.3%，另外3%投资于非上市房地产，0.1%投资于非上市可再生能源基础设施。

挪威主权财富基金的所有资产中，今年上半年，股票的回报率为-17%，表现最差；固定收益类投资回报为-9.3%，该基金在非上市房地产投资上回报率达到7.1%。

其投资组合有超过9000只股票，基本都在海外市场，主要头寸集中于美股市场。截至2021年年底，挪威主权财富基金在股票方面的前五大持仓分别为苹果、微软、谷歌、亚马逊和雀巢。

由此可见，今年上半年美国股票市场的下挫，是挪威主权基金出现巨亏的主要原因之一。具体来看，该基金的股票持仓中，仅有能源行业的投资贡献了13%的正收益，而其他10个行业都出现亏损。其中，科技股表现尤为糟糕，回报率为-28%。

今年上半年，纳斯达克指数的累计跌幅达28.55%，科技股巨头悉数重挫。其官网披露了其亏损最大的10只个股，今年上半年，对于挪威主权财富基金总体回报拖累最大的10只个股分别是：Meta、亚马逊、苹果、微软、英伟达、谷歌、阿斯麦、特斯拉、德国房地产公司Vonovia、奈飞。

对于这份惨淡的成绩单，挪威央行投资管理公司的首席执行官尼古拉·唐根表示，2022年上半年，全球市场的特点是利率上升、高通胀和俄乌冲突，导致股票投资下降了超过17%，科技股的表现尤其糟糕，回报率为-28%。

其实，今年5月，尼古拉·唐根已经提前向挪威国会释放了悲观信号，其表示，更大的不确定性和风险将会是这家全球最大主权基金的新常态，受多方因素的影响，该公司现在可能面临30年来最大的变化。

值得一提的是，挪威主权财富基金不仅是全球规模最大的主权财富基金，更是全球投资界的传奇。尽管2022年上半年遭遇滑铁卢，但在过去的24个财年中，19个财年都取得了正收益。

投资A股的最新动作

挪威央行投资管理公司一直在加大对中国资产的配置。

最早始于2004年，挪威主权财富基金的投资组合中，第一次出现中国市场股票资产，投资额为4.86亿挪威克朗，占当期股票投资总额的比例仅有0.12%。

在此之后，该基金对中国市场的投资额一路攀升。截至2021年12月31日，其在中国市场布局了676只中国股票(注册地或者公司主要营收来自于中国内地的公司)，合计持有市值3350亿挪威克朗(约合人民币2388亿元)，占基金总比例的2.7%。

该基金重仓的中国公司股票中，核心资产的特征明确。截至2021年底，该基金在中国投资的前十大重仓股包括，腾讯、阿里巴巴、美团、建设银行、贵州茅台、工商银行、招商银行、中国平安、京东、药明生物。

当前A股正进入半年报披露期，挪威主权财富基金的最新动态也渐渐浮出水面。以生益科技为例，其最新披露的半年报显示，挪威中央银行于今年第二季度进行明显加仓，相比一季度末，增持股数达1426.6万股，增持幅度达167%。

值得一提的是，2022年3月，挪威央行投资管理公司网站显示，正在招聘两类中国操盘手，一类掌管中国在岸股票资产，另一类掌管中国离岸股票。挪威央行投资管理公司对媒体表示，它对候选管理人的投资风格并无特别偏好，但管理人需要重视投资公司的环境、社会、治理等问题。

其在2021年度报告中指出，中国出现了一个庞大的消费品市场，与此同时，互联网正在改变中国，目前在支付技术、在线游戏、社交网络等方面，中国领先全球。

有分析人士指出，美股市场的大跌，或许令挪威主权财富基金更加重视分散化投资布局，将更加重视中国资产，未来对中国资产的投资比例或将进一步提升。

欧洲能源危机愈演愈烈

另一个欧洲巨头——德国公用事业公司 Uniper也陷入巨亏的泥潭之中。

当地时间8月17日，德国最大的俄罗斯天然气进口商Uniper公司公布了最新财报，今年上半年净亏损达123亿欧元(约合人民币848亿元)。在财报中，该公司无法给出2022年的前景展望，预计会出现亏损。

对于巨亏的原因，Uniper表示，超过一半的净亏损是由于来自俄罗斯的天然气供应大幅减少，通过北溪1号管道的天然气供应减少到只有原来的五分之一。这一损失还包括27亿欧元的减值，与被取消的北溪2号管道有关，该管道是由 Uniper提供资金支持的。

当前，欧洲的能源危机正愈演愈烈，欧洲天然气价格于8月16日一度大涨10%，创出每兆瓦时251欧元的历史新高，相当于400美元/桶的石油。

更紧迫的是，欧洲的天然气价格正在引爆电力市场，导致欧洲电价飙升至一年前的6倍。

欧洲能源密集型行业正在面临大面积停工停产的风险。当地时间8月17日，全球铝业巨头挪威海德鲁(Norsk Hydro)宣布，由于高电价的不利条件，将于9月底关闭其位于斯洛伐克的铝冶炼厂。

当地时间8月16日，全球最大锌冶炼企业之一Nyrstar宣布，将从9月1日起关闭旗下的荷兰Budel锌冶炼厂，随后隔夜伦锌价格大涨超6%。另外，全球最古老的玻璃制造商、位于奥地利的Riedel也计划关门停产。

8月初，全球大宗商品巨头嘉能可也警告称，能源危机对欧洲精炼锌供应正在造成实质性威胁，巨大的能源成本压力几乎让冶炼厂难以盈利。

（文章来源：券商中国）

关键词：