一线调研直播架起“数字化桥梁” 16家基金机构打开财富管理新模式

“调研直播”正受到广泛关注。据《证券日报》记者不完全统计，截至12月15日，已有16家基金机构在蚂蚁财富平台直播调研过程，带投资者“沉浸式”了解相关产业的一线情况，以别出心裁的方式打开理财直播新模式。

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中国(上海)自贸区研究院金融研究室主任刘斌对《证券日报》记者表示：“调研直播给理财直播带来了一些新变化，从实质呈现的内容来看，金融机构更偏重产业科普和陪伴，淡化‘带货’功能，这是契合用户需求与机构需求的一种创新直播形式，激励机构生产更多优质内容。”

直播方向偏“投教”

五成调研聚焦高端制造领域

“一边是沙漠，另一边装了光伏板。”天弘基金把一场调研直播搬进了库布齐沙漠的“万亩光伏基地”并直接在帐篷里开启了直播。光伏企业相关工作人员、一线建设者、行业研究员等现身科普解说。

汇添富基金在调研直播中则呈现了基金经理深入光伏电站等调研，帮助投资者全面了解产业上中下游的状况，甚至呈现了调研员在调研途中路遇台风的窘境。

而在一场中欧高端制造专家的调研直播中，《证券日报》记者看到，基金公司带领投资者实地走访了液压公司的生产车间，并与液压公司相关工作人员进行深入交流。同时，对本场直播看点进行了归纳，方便投资者更清晰了解产业情况。例如，中国制造和国外制造相比优劣势分别在哪里、如何看待中国高端制造等。

据悉，基金公司在调研前会先掌握公司财务报表等信息，通过线下调研跟企业家面对面交谈，了解管理风格、战略判断，考察生产车间，多角度判断企业的核心竞争力等。综合来看，各家机构调研直播普遍通过实地探访的形式呈现该产业情况，并与研发等人员进行深度交流。

据不完全统计，截至12月15日，已有国泰基金、中欧基金、兴银基金、天弘基金、交银基金、中信建投基金等16家基金公司，在蚂蚁财富平台呈现了19场调研直播。

从调研方向来看，调研直播更关注实体经济领域。在19场调研直播中，有五成调研聚焦在光伏、新能源车、军工等高端制造板块。

在易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮看来，不少投资者容易被短期业绩涨幅所吸引，但实际上对相关产业及投资风险认知非常欠缺。通过调研直播的方式，可以让投资者更深入了解产业情况。“调研直播是数字经济时代背景下连接金融机构与投资者之间的‘数字化桥梁’，一方面能够生动、直观地展现机构的调研方式，另一方面也有助于投资者进一步了解机构。”

直播效果正“拉满”

投资者观看调研直播时长翻倍

从各场调研直播来看，参与观看人数均超过10万人，大多数直播间参与观看人数普遍在30万人左右，也有个别直播间参与人数超过60万人。其中调研话题设计较为“亲民”，例如“中国高端制造‘踢’主力位”“新能源车的坦白局”“揭秘啤酒工厂”等。

苏筱芮认为，目前理财直播正呈现三方面特点。“一是专业化、团队化，以循序渐进的方式使投资者进一步加深理解产业；二是规范化，早期有部分机构利用不规范手段来‘博眼球’，但现阶理财直播已经鲜见违规情况；三是偏向投教方向，通过‘接地气’的互动方式让投资者充分了解产业，以此来提升投资者体验。”

据蚂蚁财富官方披露数据显示，用户观看调研直播的平均时长比日常直播翻倍，多家基金公司调研直播的有效互动评论占比创年度新高，单场直播平均新增订阅用户数是日常的3倍。

博通分析资深金融行业分析师王蓬博对《证券日报》记者表示，“调研直播能把行业板块的实景面貌通过直播的形式呈现给用户，是对投资者负责任的表现。能让用户清楚地知道自己买的是什么，应该抱着怎样的期待去持有，拉近投资者、投资标的与机构之间的距离，但投资者在风险把控上仍需谨慎。”

“调研直播走热的同时，投资者仍需理性看待。”中国政法大学法治与可持续发展研究中心副主任车宁告诉《证券日报》记者，“调研能帮助投资者更全面了解一线企业和产业发展逻辑，但并不意味着，这就是基金公司的实际资金布局，建议投资者务必保持理性、重视风险。对于机构而言，调研直播更多是工作内容和工作方式的展示，建议投资者结合自身的资金需求及风险偏好能力，再根据其他条件综合评判后进行投资，不宜将直播间内容作为单一判断维度冲动购买。”

寓教于行

让理财直播成为投资教育好帮手

最近一些金融机构开启了调研直播。深入一线调研本是基金经理、研究员了解产业必不可少的工作，但以直播科普方式，让投资者跟随进行“沉浸式”探访则属于数字时代的创新举措。

其实理财直播并不是新型理财方式，但通过实地走访调研把“冷冰冰的数据和宣传文案”变成“触手可及的一条条生产线、一家家实业公司”，让投资者听得懂、看明白。

随着理财直播的不断探索，目前已有了曲线变化。理财直播自2020年兴起并进入探索阶段，至今已在机构端和投资者圈内有了较大的影响力，起初“带货”理财产品一度火热，也曾出现过混乱无序现象，比如直播人员无资质、直播账号主体混乱等问题。在经过监管部门出台相关规范之后，理财直播逐渐向着有序而规范的方向发展；时至2021年，理财直播趋于为品牌营销而服务，并有机构开始尝试投资者教育领域；进入2022年，理财直播在发展中向投资者教育方向偏移。今年以来，大部分理财直播正在弱化“带货”模式，朝着投资者教育方向扩宽，而调研直播正是这一趋势的缩影。

如今的理财直播内容正向精耕细作式转变，大多数金融机构制定的直播内容已变为多元化的栏目，例如理财讲座、聊天答题福利场等，满足更多用户需求。

需理性看待的是，理财直播仍是一个新事物，投资者要正确认识可能存在的投资风险，认真了解金融产品或服务的重要信息和风险等级，树立科学理性的金融投资、消费观念。金融机构也需防范直播中可能隐藏的销售误导等风险，对专业资质及合规性仍不能放松。而直播平台也应起到积极引导作用。只有金融机构、直播平台、投资者等各市场主体合法有序参与，理财直播才能持续健康发展。

（文章来源：证券日报之声）

关键词： 数字化桥梁