天风证券给予广州酒家买入评级，22年业绩符合预期，期待月饼大年表现&速冻扩张提速和国企重估值提振

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天风证券04月10日发布研报称，给予广州酒家(603043.SH，最新价：30.32元)买入评级。评级理由主要包括：1)分产品：月饼小年基本持平符合预期、速冻增速受产能扩张支撑、餐饮门店受疫情扰动影响；2)分渠道：因餐饮Q4受疫情扰动直销增速下滑、经销Q4小幅提速；3)分地区：全年来看省内稳健增长，省外基本持平；4)利润端：毛利率下滑受月饼&餐饮拖累，销售费用率小幅提升。风险提示：食品销量增长不及预期；餐饮恢复不及预期；行业竞争加剧风险。

AI点评：广州酒家近一个月获得13份券商研报关注，买入7家，增持2家，平均目标价为37.1元，与最新价30.32元相比，高6.78元，目标均价涨幅22.36%。

（文章来源：每日经济新闻）

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