又一万亿元大市场 马上就来 咖啡赛道融资新趋势及品牌研究报告

炎炎夏日，一杯冰咖啡成为很多人消暑提神的选择。今年以来，咖啡消费的热度持续攀升，也让国内咖啡市场的规模不断扩大。

(资料图)

在四川成都武侯区的一条街巷，方圆一公里有三十多家咖啡店。每天一杯咖啡，成了很多人的日常习惯。不只是成都，国内咖啡消费市场都进入了高速发展的阶段。

电商平台数据显示，近三个月以来(2023年4-6月)，咖啡店的团购订单量同比去年增长250%，是各类饮品中增长最快的品类。

江苏昆山某咖啡有限公司总经理 唐旭凯：目前为止，全国门店有200多家，销量是一直往上升的。不只是现磨咖啡的消费在快速增长，即饮咖啡也因为便捷，受到消费者的青睐。最近，一家即饮咖啡生产企业位于广东的产线，一直在满负荷生产。

某咖啡企业负责人 李加敏：省会城市也有，但更多、更大的销量其实都来自下沉市场，三四线、四五线城市。由于市场的快速增长，对于咖啡原料需求是增加的，平均每个月会增加11%-13%。

数据显示，我国目前有超18万家咖啡相关企业。2022年新增注册企业超3.4万家，增速达到11.75%。截至目前，我国今年新增约1.48万家咖啡相关企业，较2022年同期增长3.79%。

艾媒咨询首席分析师 张毅：咖啡市场正进入一个高速发展的阶段。数据显示，预计未来几年，中国咖啡行业基本保持25%-35%的高速增长，预计到2025年整个全国市场规模将突破万亿元。

进口原产地范围扩大

咖啡生豆进口量快速增加咖啡消费市场火爆，也带动了咖啡生豆进口量大增。仅江苏省今年前五个月，就进口咖啡豆超8100吨，进口值2.5亿元，同比增长65%。

在江苏昆山的亚太咖啡生豆分拨中心的一个智能仓库，有来自全球15个国家和地区的咖啡生豆。

江苏昆山某国际贸易有限公司仓储经理 王芮：我们在2022年、2021年主要是进口巴西、哥伦比亚、埃塞俄比亚的咖啡生豆，今年开拓了哥斯达黎加。

今年，王芮所在的企业首次从哥斯达黎加进口了76.8吨咖啡生豆，而随着6月13日海关总署发布公告，允许洪都拉斯咖啡豆进口。现在，王芮和同事们又把目光瞄向了那里。

进口咖啡生豆的原产地范围在扩大，进口量也在增加。一家烘焙企业的负责人告诉记者，今年以来，随着客户订单的增加，购买原材料咖啡生豆的数量和去年相比有明显增长。

江苏昆山某咖啡烘焙有限公司总经理 巩开清：我们今年的咖啡生豆进口量，大概可以增加到50%左右。我们把下半年到明年初的基本上都预订好了。

昆山海关副关长 王剑林：今年前5个月，昆山市进口咖啡生豆1.85亿元，同比增长206.5%。

咖啡成为一季度最吸金的食品饮料细分赛道，投融资数量约20起。在二级市场，咖啡已成为最受机构欢迎的食品饮料细分赛道。

据不完全统计，一季度单次融资金额过亿元的咖啡企业有3家，分别是幸猫咖啡、小咖主、隅田川咖啡。其中，隅田川咖啡的融资金额最高，达数亿元。

2023咖啡赛道融资新趋势及品牌研究报告

此外，咖啡市场聚集了不少明星机构。今年一季度，天图投资、青山资本分别投资了四叶咖和花田萃。

作为本土创投机构中专注于大消费领域的投资机构，中国飞鹤、奈雪的茶、江小白、钟薛高、茶颜悦色、鲍师傅等知名企业在过往融资中均有天图投资的身影。

天图投资合伙人李康林表示，按照天图的投资逻辑，一个品牌最重要的是产品力超过用户预期，这样的产品才是有价值的产品，其次是品牌要有一定的审美上限，以实现复购的目的，这样才能完成很好的闭环。

四叶咖创始人李俊伟表示，四叶咖选择天图投资的原因在于其投出了消费的半壁江山，而这些被投品牌之间可以相互赋能。

随着越来越多机构和企业进入咖啡领域，市场竞争加剧，也出现了同质化的趋势。例如，在一季度获融资的咖啡企业中，多数企业定位连锁咖啡品牌。

相比新茶饮行业已进入增速放缓的阶段，近两年，咖饮赛道持续快速升温，市场规模不断扩大。中国咖啡消费年均增速达15%，远高于世界2%的增速，预计2025年中国咖啡市场规模将达到2171亿元。

在这个过程中，咖啡越来越普及，逐渐从一种小资的生活方式变成更多消费者的生活日常。

“咖啡已经从小资小众化走向大众消费，作为高频、高毛利大单品，咖啡目前仍是快速发展的增量市场，吸引资本持续‘下注’。”

和弘咨询CEO文志宏表示，产品力、品牌力、管理能力以及供应链能力等综合能力是咖啡企业实现快速扩张，并能够持续运营的关键点。未来在竞争过程中，不排除出现行业之间品牌并购的情况。

疫情发生三年来，食品工业门类普遍受到疫情影响持续减产，饮料行业率先摆脱影响，2021年达到两位数增长。2022年在疫情反复下，没有再出现明显下滑，三年复合增长率0.7%，市场规模得以保持。

随着国民经济的不断发展，人民收入水平不断提高，对饮料的消费需求不断上升，我国饮料工业进入快速发展的时期。

2022年全国规模以上饮料制造企业产量达18,140.8万吨。饮料工业已成为我国国民经济的重要产业，同时也激发了我国饮料包装市场的蓬勃发展。

2022年，在疫情多发、并发等短期多重扰动因素的影响下，整体社会消费受到一定影响，全年社会消费品零售总额439733亿元，比2021年同比下降0.2%，增速较2020年、2021年两年平均增速放缓4.1个百分点。

2022年社会消费品零售总额439733亿元，比2021年下降0.2%。全年限额以上单位商品零售额中，粮油、食品类零售额比2021年增长8.7%，饮料类增长5.3%。

在收入预期转弱的环境下，居民防御性储蓄意愿增强，消费支出有所下降。2022年，我国全国居民人均消费支出24538元，名义增长1.8%;扣除价格因素，实际下降0.2%。

2023年以来，疫情防控平稳转段，消费市场有序恢复，商品零售和餐饮等服务消费明显回升。

1-2月，社会消费品零售总额77067亿元，同比增长3.5%，扭转了连续下降的趋势，在上年同期较高基数基础上持续恢复。

在2023年国内生产总值增长5%左右、居民消费价格上涨3%左右、居民收入增长与经济增长基本同步、城镇新增就业达到1200万人左右的基础上，居民消费能力、消费信心、消费意愿都将得到有效提升，我国消费品市场有望加快恢复，预计2023年社会消费品零售总额实现6%左右增长。

2022年，面对复杂严峻的国际环境和多重超预期因素冲击，我国食品工业坚持高效统筹疫情防控和积极推进高质量发展，稳步前行，表现出强劲的发展韧性。

全年食品工业(含农副食品加工业、食品制造业、酒饮料和精制茶制造业)以占全国工业5.1%的资产，创造了7.1%的营业收入，完成了8.1%的利润总额。

2022年，全国规模以上食品工业企业实现营业收入9.8万亿元，同比增长5.6%，比全部工业低0.3个百分点;发生营业成本8.3万亿元，增长5.9%;

实现利润总额6815.4亿元，同比增长9.6%，高出全部工业13.6个百分点。

根据中研普华研究院《2023-2028年版咖啡产业政府战略管理与区域发展战略研究咨询报告》显示：

根据国家统计局数据显示，2023年第一季度，社会消费品零售总额为11.49万亿元，同比增长5.8%，较2022年第四季度的-2.7%增长了8.5个百分点，增速是近7个季度以来的新高。

3月消费市场的复苏态势明显加快。3月社会消费品零售总额同比增长10.6%，增速较1月至2月加快7.1个百分点。

值得一提的是，3月的社会消费品零售总额实现同比两位数增长，这也是自2021年7月以来的首次。

可以说，上述数据均超出预期，显示出整体的消费市场向好，也验证了消费回暖的趋势。

食品饮料细分龙头一季度业绩明显改善

不过进入4月份以来，食品饮料板块的表现不佳，机构认为更多是受到情绪的影响，以及其他行业带来的资金分流。

开源证券在研报中就指出，市场对食品饮料行业弱复苏的状态已有较为清醒的认识，对于消费力和消费场景尚未完全恢复也有足够的耐心。

春节消费旺季过后，第二季度的消费市场表现得比较平淡，但随着“五一”假期的临近，餐饮、饮料、调味品、卤制品等各类消费有望再次形成火爆状态，复苏预期进一步转强。

随着餐饮堂食、电影院等线下消费场景的逐步恢复，民众的服务消费需求进一步释放，带动消费市场回暖。其中，餐饮等接触型消费增长较快。

今年第一季度，全国餐饮收入同比增长13.9%，增速较1月至2月加快了4.7个百分点。

餐饮行业线下消费带动食品饮料、调味品等公司的业绩大幅增长。

速冻食品龙头安井食品披露了2023年第一季度业绩，该公司在第一季度实现营收31.91亿元，同比增长36.43%;实现归母净利润约3.62亿元，同比增长76.94%。

《2023-2028年版咖啡产业政府战略管理与区域发展战略研究咨询报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

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