“往往在震荡行情下,公募基金的主动管理能力才显现得格外突出。”业内人士对《证券日报》记者说道。
事实的确如此,进入2021年以来,A股市场充分演绎结构性震荡行情。截至12月31日收盘,上证综指年内涨幅仅为4.8%,年内点位最高攀升至3731.69点,最低下探至3312.72点。
在市场波动较大的背景下,无论是主动投资的股票型基金还是被动投资的指数型基金,均取得了可观的超额收益,尤其是新能源等板块持续飙涨,把握住市场机遇的权益基金斩获了较好业绩。整体来看,公募基金在2021年交出了一份不错的业绩答卷,延续了“炒股不如买基金”的观点。
主动权益基金
平均收益率为8.51%
2021年以来,A股市场经历多次起伏,整体表现可圈可点。从主要板块的涨幅来看,创业板指全年涨幅高达12.02%,表现最为突出;上证指数、深证成指、科创50今年的涨幅分别为4.8%、2.67%、0.37%。
A股市场也呈现明显的结构性分化态势,新经济成长性行业大幅跑赢传统行业。其中,新能源、光伏等板块涨幅巨大屡屡出现翻倍牛股,教育、保险、地产等遭遇“寒冬”。
在此背景下,专业的机构投资者凭借着精选个股、控制仓位为投资者获得了较为可观的超额收益。
《证券日报》记者梳理东方财富Choice数据显示,截至12月31日,在剔除今年新成立基金后,权益类基金平均收益率为7.67%,整体表现跑赢上证指数、沪深300、深证成指、科创50等部分主流指数,其中七成以上基金在此期间斩获了正收益。
部分主流指数PK权益类基金
数据来源:东方财富Choice
若剔除指数型基金,主动权益类基金年内平均收益率提升至8.51%。其中股票仓位在60%以上的偏股混合型基金,年内平均收益率为7.45%,股票仓位在80%以上的的普通股票型基金的平均收益率达到9.24%,而灵活配置型基金的平均收益率更达到9.59%,整体收益可观。
数据来源:东方财富Choice
2021年五类基金排行榜单出炉
主动权益基金整体演绎出较为可观的超额收益,其背后也有部分产品脱颖而出,斩获了较行业平均水平更高的收益率,甚至有绩优基金在一年内实现了收益翻倍,成为市场上少有的“翻倍基”。
2021年,收益率最高的主动权益类基金为前海开源公用事业股票,今年以来收益率达116.68%,该基金成立于2018年3月份,基金经理为崔宸龙,是一只普通股票型基金。崔宸龙所管理的另一只产品前海开源新经济混合A更摘得榜眼之位,年内收益率高达106.04%。据记者了解,崔宸龙累计任职基金经理不到2年,目前管理5只基金产品,合计规模约为233.75亿元。
另外,宝盈优势产业混合A、大成国企改革灵活配置混合的年内收益率也超过90%,赚钱效应明显。包括上述基金在内,年内收益率超过50%的主动权益类基金共计82只。
【主动权益基金前40名业绩排行榜】
【灵活配置型基金前20名业绩排行榜】
【偏股混合型基金前20名业绩排行榜】
【普通股票型基金前20名业绩排行榜】
【平衡混合型基金前20名业绩排行榜】
值得注意的是,今年回报率排名靠前的基金中,大部分是规模较小的“小而美”基金产品,很多“业绩黑马”是由新锐基金经理掌舵。然而,这就意味着,即便这些基金斩获了极高的回报率,由于基金持有人户数不高,能够分享这个成果的基民也是少数。
这13只基金蝉联主动权益类
业绩排行榜百强席位
在今年年度冠军呼之欲出之际,回看往年的冠军基金,各类基金经理难逃冠军一年一换的魔咒。
但值得关注的是,在主动权益类基金中,仍有一部分基金经理的业绩连续两年保持领先。据《证券日报》记者统计发现,有以下13只基金蝉联主动权益类业绩排行榜百强席位。
若将A、C份额合并计算,蝉联业绩排行榜百强席位的主动权益类基金分别为:信诚新兴产业混合、国投瑞银新能源混合、国投瑞银先进制造混合、农银新能源主题、工银新能源汽车混合、工银生态环境股票、东方主题精选混合、东方新能源汽车混合、泰达转型机遇股票、中海环保新能源混合和中信保诚创新成长混合。
所管产品的基金经理分别有:中信保诚基金的王睿、孙浩中,国投瑞银基金的施成,农银汇理基金的赵诣、邢军亮,工银瑞信基金的闫思倩、何肖颉,东方基金的蒋茜、李瑞,泰达宏利基金的王鹏,中海基金的左剑。
9000只公募基金“挑花眼”
FOF基金发展驶入快车道
从年内绩优基金持股分布来看,新经济成长性行业相关的基金表现最为突出,而由于今年部分以核心资产为代表的蓝筹股表现低迷,与这一投资风格相契合的不少“顶流”基金经理业绩表现仍然欠佳。
对于个人投资者来说,当下基民普遍面临着“选基难、择时难”的问题。数据显示,截至2021年12月31日,全市场的公募基金总数已经达到9162只。面对繁杂庞大、首位业绩分化的基金市场,以及长期主动管理能力表现不均的基金经理群体,基民们筛选基金的难度越来越大。
而FOF业务和基金投顾业务正在努力解决这一问题。据了解,当下FOF基金业务和基金投顾业务方兴未艾,值得个人投资者密切关注。
三年期主动权益基金业绩排行榜:
近六成产品是“翻倍基”
事实上,在公募基金领域,名噪一时的“黑马”常有,而持续领跑的常胜将军却不常有。目前,权威基金评级机构通常会将考核周期放长至三年、五年来评价基金经理的“长跑能力”。
据记者统计,截至2021年12月31日,成立满三年的2817只主动权益类基金中,有1681只产品过去三年收益翻倍,“翻倍基”比例达到58.9%。
近三年收益率超400%的基金名单:
在业内人士看来,这些基金能在长跑中胜出,与其面对不同市场行情的灵活度密不可分,能力圈更是核心要素,适应市场节奏、坚持长期价值投资的基金业绩表现更具有可持续性。
(文章来源:证券日报网)
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