世界观天下！大公司深耕投顾 小公司选择放弃 基金App直销两极分化

前海开源基金近日升级官方App，名称由“前海开源基金App”变更为“基金星球App”，将投顾式服务接入App直销平台。上海证券报记者采访发现，目前许多大型基金公司相当注重App直销的开发，将探索的触角越扎越深。

业内人士认为，App直销是基金公司向财富管理转型的基础设施和核心能力，需要构建“投”的能力和“顾”的能力。基于自身掌握的数据，基金公司可以通过客户画像、投资者行为分析、运营效果分析、顾问服务效果评估等，积累为客户服务的策略，提升投资者盈利体验。

(资料图片仅供参考)

不过，公募App直销平台呈现两极分化的态势。由于App运营与维护成本较高、获客难度较大、产品数量有限等原因，小型基金公司运营App直销平台在成本上不经济，因此大多采取放弃的态度。

加强顾问式服务

据悉，“基金星球App”推出了《基民认知水平测评》，用户只有通过测评后才能购买非货币基金。对于未通过测评的用户，“基金星球App”提供定制学习内容，让用户提升投资认知。

同时，“基金星球App”将顾问式服务融入投资流程，在投资者买入、持有和卖出基金的各个环节，引导投资者分散投资、定投买入，避免追涨杀跌，鼓励长期持有。“基金星球App”还优化了基金定投，推出了越跌越买、跌得越多买得越多的“金字塔定投”，以及目标止盈功能。

此次升级后，“基金星球App”定位从“以产品销售为中心”转向“以投资者盈利为中心”，这在一定程度上反映了公募注重顾问式服务的大趋势。

近年来，南方基金、兴证全球基金等基金公司的App直销平台均引入了投顾业务，全方位帮助投资者树立正确的投资理念，通过引导理性投资来提升盈利体验。

记者了解到，南方基金旗下司南投顾已建立投顾投资管理系统、投顾账户管理系统、投顾风险管理系统等业务系统，与基金投顾业务相匹配。从“基金精品店”到“投顾精品店”，兴证全球基金优化了基金投顾流程：一是了解客户需求和风险偏好；二是匹配相应的策略；三是陪伴客户，鼓励长期持有；四是回访客户并给出针对性的建议。

经过持续努力，基金公司投顾服务成效初显。自年初展业以来，截至6月末，兴证全球基金投顾签约客户数约6万人，服务规模超10亿元。其中，已上线的标准策略中，直销客户盈利占比超过九成。

前海开源“基金星球App”负责人岳剑表示：“买方投顾体现的是一种服务理念，要求我们在投资之外，更加关注投资者。虽然尚未取得基金投顾试点资格，但并不影响我们站在买方的立场，以投资者盈利为中心，去改进产品和服务。”

着力提高投资者获得感

谈及基金公司加强顾问式服务的原因，多位业内人士表示，一些投资者存在追涨杀跌、风险偏好漂移等不理性的投资行为，导致盈利体验不佳。更重要的是，投资是认知的变现，如果投资者缺乏基本的投资认知，大概率会亏钱，蒙受不必要的损失。

业内人士认为，作为财富管理平台，App直销平台是基金公司向财富管理转型的基础设施和核心能力，需要构建“投”的能力和“顾”的能力。基于自身掌握的数据，基金公司可以通过客户画像、投资者行为分析、运营效果分析、顾问服务效果评估等，积累客户服务策略，提升投资者盈利体验。

在公募基金迎来高质量发展的大背景下，监管层提出“坚持以投资者利益为核心”“着力提高投资者获得感”的要求。因此，大型基金公司主动提升能力，在App直销平台强化顾问服务，引导客户长期投资、理性投资。

南方基金相关人士表示，展望未来，基金投顾需要在“顾”方面持续发力，在投前、投中、投后及时满足投资者的个性化需求，提升服务质量，给客户陪伴感。基于此，该公司将继续利用大数据、人工智能等技术，从投资者利益出发，尊重投资者的个性化需求，通过及时到位、专业负责的服务，增强客户在投资中的陪伴感，不断丰富投顾的内容和形式。

有人做得风生水起有人选择放弃

大型基金公司在App直销上做得风生水起，而小型基金公司却选择放弃。

6月底，中海基金发布公告称，从6月30日起终止公司App的运营及维护服务。更早之前，英大基金在5月底下线英大财富宝App的运营及维护服务，方正富邦基金也在3月份暂停提供该公司App的运营及维护服务。

百嘉基金董事、副总经理王群航表示，各家基金公司App的菜单、路径、使用方法、外接链路等差异较大，个人投资者若通过不同的App去购买不同公司的基金，通常需要下载众多的App，从而增加了购买基金的复杂程度。而大型第三方平台代销的基金数量多，且不断提升服务能力，基本上能够满足个人投资者的需求。

王群航认为，由于App运营与维护成本较高、获客难度较大、产品数量有限等原因，小型基金公司独自运营App在成本上不经济。因此，许多小型基金公司选择放弃运营App.对他们来说，最重要的是做好业绩、做大规模。

对于大型基金公司，王群航表示：“目前很多大型基金公司都引入了投顾服务，今后可以丰富App服务功能。从长远来看，公募行业仍需要不断提高服务水平，提升投资者的持有体验。”

（文章来源：上海证券报）

关键词：