策略·一周资金面及市场情绪监控：权益基金发行额降至近期低位 北上资金流入小幅放缓

本周流动性周报主要结论如下：

央行等额续作MLF，利率小幅上行：上周央行逆回购操作500 亿元，逆回购到期5,100 亿元，MLF 投放5,000 亿元，MLF 回笼5,000 亿元，无TMLF 投放，无TMLF 到期；上上周央行逆回购操作4,200 亿元，逆回购到期4,600 亿元，无MLF/TMLF 投放，无MLF/TMLF 到期。上周SHIBOR(3 个月)收于2.422%，较前一周下降1.08BP；银行间同业拆借上周(1 天/7 天)收于2.10%/2.42%，较前一周分别变动44/32BP；银行间质押式回购利率(1 天/7 天)上周收于2.08%/2.15%，较前一周分别变动51/27BP；AAA+同业存单到期收益率上周(1 个月/3 个月/6 个月)收于2.26%/2.45%/2.61%，较前一周分别变动-11/2/3BP。上周国债到期收益率(3年/5 年/10 年)收于2.34%/2.77%/2.96%，较上上周分别变动0.63/4.01/4.38BP。上周3A 企业债到期收益率(1 年/5 年/7 年)为3.28%/3.62%/3.83%，较上上周分别变动5.95/7.29/4.48BP 。上周中短票据到期收益率(1 年/3 年/5 年) 收于2.87%/3.27%/3.62%，较上上周分别变动3.48/5.82/7.29BP。

上周共5 家公司IPO 上市，基金发行额降至近期低位：上周A 股共5 家公司IPO上市，其中主板2 家，创业板2 家，科创板1 家，募资规模达51.09 亿元；上上周A 股共8 家公司IPO 上市，募资规模达33.81 亿元。以成立日计，上周共有6只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行，共计20.57 亿份；上上周发行份额为116.34 亿份。

产业资本净减持38.63 亿，北上资金净流入15.01 亿：上周产业资本增持0.97亿元，减持39.60 亿元，净减持38.63 亿元；上上周产业资本增持14.72 亿元，减持95.60 亿元，净减持80.88 亿元。上周北上资金合计流入15.01 亿，其中沪股通流入资金37.56 亿，深股通流出资金22.54 亿；南下资金合计流入36.2 亿，其中沪市港股通流入资金4.3 亿，深市港股通流入资金31.9 亿。上上周北上资金合计流入43.95 亿，其中沪股通流入资金23.28 亿，深股通流入资金20.67 亿；南下资金合计流入91.02 亿，其中沪市港股通流入资金32.71 亿，深市港股通流入资金58.31 亿。

市场活跃度方面：截至10 月15 日，融资融券余额为18,510.97 亿，占A 股流通市值2.61%；截至9 月30 日，融资融券余额为18,415.25 亿，占A 股流通市值2.61%。上周全A 成交额4.69 万亿，日均9,381.47 亿，截至10 月15 日，融资买入额占比7.4%；上上周全A 成交额5.44 万亿，日均10,886.13 亿，截至10 月8日，融资买入额占比7.5%。

其他我们重点关注的指标里：截至10 月15 日，10 月份股权融资规模253.50 亿元，其中首发119.88 亿元，增发120.26 亿元；9 月份股权融资规模1,117.60 亿元，其中首发315.51 亿元，增发584.74 亿元。10 月并购重组计划上市0 家(其中通过0 家，未通过0 家)，通过率0%；9 月并购重组计划上市6 家(其中通过5 家，未通过1 家)，通过率83.3%；8 月并购重组计划上市8 家(其中通过8 家，未通过0 家)，通过率100%。

风险提示：货币政策偏紧，宏观经济下行风险，海外不确定性升级；本报告为市场情况监控，不构成投资建议。

（文章来源：天风证券）

关键词： 策略 发行额 小幅 流入