六大行年报解析：信贷投放力度更大 资产质量整体向好

2021年全年，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行分别实现归属母公司股东净利润3483.38亿元、2411.83亿元、2165.59亿元、3025.13亿元、875.81亿元、761.70亿元，分别同比增长10.3%、11.70%、12.28%、11.61%、11.89%、18.65%。各大行归属股东净利润均实现两位数增长，增速较上年有较大提升。

展望今年的经营，国有大行管理层表示，将强化对制造业、科技创新、绿色发展、普惠等重点领域和薄弱环节的支持，相信有能力继续让利实体经济，助力稳定宏观经济大盘。

持续让利实体经济

净息差水平或继续下行

从收入看，2021年全年，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行分别实现营业收入8609亿元、7199.15亿元、6055.59亿元、8242.46亿元、2693.90亿元、3187.62亿元，分别同比增长7.6%、9.42%、7.08%、9.05%、9.42%、11.38%。

去年，利息净收入依然是各大行营业收入的主要来源，但非利息收入的增长更快。从衡量银行盈利能力的重要指标净息差看，六大行净息差仍然延续收窄态势。

工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行净息差分别为2.11%、2.12%、1.75%、2.13%、1.56%、2.36%，分别较上年下降4个、8个、10个、6个、1个、6个基点。

各大行普遍认为，让利实体经济、利率中枢下行等是息差收窄的主要因素。展望今年息差走势，多位大行高管认为挑战仍存，净息差或许还会继续下行。

“今年的净息差水平预计还会有下行趋势，这也是所有银行都面临的问题。”建行副行长张敏表示。这一结论综合考虑了新发放贷款利率下行、存款利率刚性等不利因素，以及存款定价自律改革效果持续释放等有利因素。

去年，各家大行继续落实减费让利措施，这些举措对于银行盈利情况的影响受到市场关注。对此，农行行长张青松表示，减费让利和农行自身的盈利增长是辩证关系，正如金融与实体经济是共生共融的关系。当前宏观经济面临“三重压力”，部分企业尤其是中小微企业和个体工商户的经营面临一定困难，农行有责任也有能力施以援手，并且有信心在有效服务实体经济、严格落实国家减费让利措施的基础上，实现自身的商业可持续发展。

聚焦绿色、普惠、制造业等重点领域

加大信贷投放

去年，多家大行新增贷款投放创下历史新高。这其中，信贷资源投向聚焦绿色、普惠、制造业、乡村振兴等实体经济重点领域。

多家大行揭秘了今年前两个月信贷数据，对外传递出稳信贷、稳增长的积极信号。中行副行长王志恒表示，2月末，该行境内人民币广义公司贷款余额达到7.48万亿元，比年初新增3689亿元，同比多增472亿元。交行副行长郭莽表示，2月末，交行人民币各项贷款较年初增增长4.38%，同比多增778亿元。

展望今年全年的信贷投向和投放节奏，多家大行表示，将继续保持新增贷款适度增长。王志恒表示，预计中行今年境内人民币贷款同比多增不低于10%，并将继续优化信贷投放结构，持续加大对小微企业、科技创新、绿色发展等重点领域的支持力度，合理管控“两高一剩”信贷投放。

“按照靠前发力、协同发力、精准发力的总体思路，今年将推动投融资在增量上适度增长、总量上结构优化、存量上结构调整。”工行行长廖林表示，精准发力主要是精准服务国家战略，强化对制造业、科技创新、绿色发展、普惠等重点领域和薄弱环节的支持。

针对房地产相关贷款，多家大行表示，将保持房地产贷款平稳有序投放，更好地满足购房者的合理住房需求。建行副行长李运表示，将积极支持居民家庭的合理住房需求，助力房地产市场健康发展。近期个人按揭需求有所回升，对此建行将做好有针对性的金融服务。

交行表示，今年以来主动对接房地产企业的并购需求，特别是并购困难的房地产企业优质项目的需求，推进房地产并购金融服务。

资产质量稳中向好

继续加大不良处置化解力度

去年，各家大行资产质量整体稳中向好，不良贷款率下降，拨备覆盖率提升，风险抵御能力增强。

比如，工行2021年不良贷款率比年初下降16BP，降幅创近年新高。逾期额和逾期率实现“双降”，剪刀差连续7个季度为负，创下新低。此外，关注贷款率比年初下降0.22个百分点。

在六大行中，邮储银行资产质量最优，不良贷款率仅为0.82%；其余五家大行不良贷款率约为1.4%的水平。

报告期内，各家银行加大不良处置化解力度，全力做好存量不良清收化解工作。建行首席风险官程远国表示，2022年继续加大不良处置化解的力度，确保处置力度不减。

（文章来源：上海证券报）

关键词： 信贷投放力度