环球视点！银行存款市场利率分化明显 区域银行组合式存款“加价”揽储

今年4月存款利率市场化调整机制确立后，商业银行存款市场利率分化愈加明显。

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大行定期存款利率普遍下调，并出现期限“倒挂”，记者近期在四川省部分城市却发现，区域性银行个人存款利率并不低，5年期大额存单利率仍可超过4%，还有银行向特定客户推荐组合式存款，间接做高利率来揽存。

中小银行一直存在较大的揽储压力，即便在今年整体存款市场并不紧张的情况下，负债端仍有不小的压力。不过，分析人士提醒说，对部分中小银行来说，通过提高利率来吸引存款，这种行为是存在一定风险的。

近期，记者在四川省部分城市走访发现，贵阳银行、哈尔滨银行在当地的营业网点，以及绵阳农商银行存款利率都不低，例如，3年期大额存单利率均定为3.55%，5年期则定为4.05%。

而且，还有西部省市的城商行，会通过向特定客户推出组合式存款，间接做高利率来吸收长期存款。家住成都的朱先生就向记者说，贵阳银行成都某支行客户经理向他推荐100万元起存的组合式存款，该组合中的60万元存5年期大额存单，利率为4.05%；40万元存2年定期存款，利率为4%。“2年期定存部分存款，本来利率只有2.85%，组合后可以提高到4%。”该行客户经理推荐称，这是目前最优组合。

这样的存款利率，在整个市场来看显然偏高。宁波银行上海某支行行长说，虽然组合式存款算是银行吸收存款的常用手段，但这样的利率在上海不可想象。对比而言，该行对公1年期定期利率最高为2.25%。

按照存款利率市场化调整机制，银行可以自主调整利率。与此同时，存款市场利率表现也进一步分化，诸如上述区域性银行，无论定期还是大额存单利率，均明显高于大中型银行。

特别是今年4月存款利率定价机制再度优化后，大行和股份行定期存款、大额存单等利率均已有不同幅度下调，超过4%的存款产品难觅踪影。

从各大银行公开信息来看，建设银行等国有大行3年期大额存单利率最高3.25%，2年期为2.6%；部分股份制银行3年期大额存单利率已不足3%，例如，招商银行目前20万元起存的3年期大额存单，利率为2.95%，无5年期大额存单产品。

当前部分区域中小银行暗自通过“加价”以揽储的行为，其实并不难理解。据了解，区域性银行受牌照限制，经营网点、品牌影响度等均不敌大中型银行，揽储存在一定难度。

虽然市场利率定价自律机制允许中小银行根据自身情况，提供更高的利率，但复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼提醒说，对部分中小银行来说，通过提高利率来吸引存款，存在一定风险。

他认为：首先，对于实体经济来说，融资成本难以下降；其次，中小银行如果资产负债管理做得不好，长期来看会产生更多风险，导致中小银行资产负债管理进入死循环。因为，存款利率高，相应地贷款利率也要高，能接受贷款高利率的客户，往往业务发展相对激进，或者是劣质客户，信用风险较高，长期来看，不利于中小银行经营发展。

（文章来源：上海证券报）

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