当前速递！重磅！万亿巨头出手加仓茅台、腾讯

来源：东方财富研究中心时间：2022-10-20 19:41:19

今日三大指数小幅回落，创业板指跌1%，两市成交额8053亿，较上个交易日放量469亿，超1800股上涨。

板块方面，先进封装、半导体、旅游、光刻胶等板块涨幅居前，一体化压铸、港口航运、钠离子电池、煤炭等板块跌幅居前。

【资料图】

机构：公募提前一个月埋伏医药

近期医药反弹持续性超预期，今日大盘整体调整，但医疗板块承接性不错，部分龙头股如爱尔眼科、通策医疗逆势收涨。

兴证策略报告显示，自8月初以来，主力资金便逐渐回流至医药生物板块。分资金类型来看，公募基金于8月末开始加大对医药生物行业的配置比例，领先医药股回升一个月左右，但近期公募基金的医药仓位有所回落。9月中下旬起，外资、私募基金和两融资金也逐渐加速流入医药生物行业，和本轮行情的节奏较为同步。

国融证券认为，从五年历史分位数来看，目前医药行业整体处于历史2.75%分位，在政策、情绪、估值、业绩四重共振下，医药板块拐点已经到来。

国金证券认为，医药强势反攻行情逐渐向整个医疗板块蔓延，建议抓紧机会加大医疗板块(特别是底部子行业和优质标的)整体布局力度。建议转向自下而上、估值增速性价比高、业绩成长确定性较强的标的，这也是医药板块增量资金最可能率先进入的领域。

摩根大通：加仓多只互联网股

而国外顶级大行也坚定看多中国资产。据证券时报，近期，摩根大通、资本集团等公布了旗下基金截至9月底的持仓情况，摩根大通旗下中国股票基金和资本集团旗下基金都不约而同加仓了腾讯等互联网股票。

摩根大通旗下中国股票基金“JPMorganFunds-ChinaFundA(acc)–USD”更新了截至今年9月末的持仓数据。

数据显示，9月期间，摩根大通的这只基金对其多只重仓股进行了加仓，其中，第一大重仓股腾讯控股获增持8.22%股份，期末持股市值达4.59亿美元。此外，美团、阿里巴巴、京东、拼多多等也获小幅增仓。

(图片来源：晨星)

摩根大通此前全面上调中国互联网公司的评级以及目标价。随后，摩根大通旗下中国股票基金持续增仓互联网股票，腾讯、阿里巴巴、京东等均受其青睐。

资本巨头：连续加仓腾讯

除了摩根大通，国际资管巨头，管理总规模超2.6万亿美元的资本集团也在连续加仓腾讯。

资本集团旗下欧洲太平洋成长基金近期公布三季度持仓数据显示，基金9月末持有腾讯控股1346.03万股，持股市值为4.55亿美元，排名第62位。

9月末的持股数据相对6月末增加了55.7万股，这也意味着，该基金在三季度增持腾讯控股55.7万股，环比增持4.32%。

(图片来源：资本集团官网)

而这也是该资本集团旗下基金连续第二个季度增持腾讯，今年二季度，该基金增持腾讯控股，较一季度末增加了100.43万股，环比增持幅度为8.44%。

此外资本集团旗下另一只基金新远景基金则在三季度新建仓了腾讯控股，截至三季度末持有腾讯控股727.19万股，持股市值达2.46亿美元。

2年后再度增持茅台

除了腾讯，资本集团也在加仓茅台。数据显示，时隔2年欧洲太平洋成长基金再度开启了对茅台的增持，持股市值13.99亿美元，最新持股531.69万股，比二季度末增加12.99万股，环比增加2.5%。

值得注意的是，这是欧洲太平洋成长基金在连续减持2年后，又开始买回茅台了。截至3季度末，贵州茅台位居欧洲太平洋成长基金第15大重仓股，复盘历史，该基金对茅台的操作节奏较为“精准”。

欧洲太平洋成长基金持仓数据显示，该基金2018年第四季度首次买入贵州茅台，1年后即2019年底，持有贵州茅台股份数达到了539.57万股。此后，该基金一路增持贵州茅台，2020年2季度末，持有股份数814.74万股，达到历史顶峰。

此后，欧洲太平洋成长基金进入减持通道，2020年3季度末持有股份数降至761.18万股，2021年1季度末也是贵州茅台股价的巅峰时间，该基金持股降至700.64万股。随后，欧洲太平洋成长基金每个季度数据均在减持，2022年2季度末这一数值降至518.7万股。

除了欧洲太平洋成长基金，资本集团旗下的新世界基金是持有茅台第二多的基金。截至3季度末，贵州茅台位列新世界基金第9大重仓股，最新持股数量为199.43万股，持股市值5.25亿美元

实际上资本集团是持有贵州茅台股份数量最多的外资机构，旗下共有8只基金产品持有贵州茅台，截至3季度末，持股总数量为1065.07万股。

北向：逆势增仓千亿

最爱迈瑞医疗

而北向资金也逆势增仓了一批A股。东方财富Choice数据显示，自7月5日大盘调整以来，北向资金增仓超亿元的合计有245股，总金额超千亿元。

具体来看，迈瑞医疗排名第一，北向增仓超45亿元；恩捷股份排名第二，北向增仓金额超36亿元。

隆基绿能、华友钴业、宁德时代、天齐锂业、盐湖股份、万华化学、格力电器、圆通速递、金风科技、恒立液压、韦尔股份等个股北向增仓金额在36亿元至12亿元之间不等。

从风格角度看，北向逆势增仓较为均配，既有隆基绿能、宁德时代等高成长赛道龙头股；也有迈瑞医疗、格力电器、圆通速递等老白马龙头股。

顶级大行纷纷唱多

而国际顶级大行也纷纷看好中国资产。

近日高盛发布的策略报告中表示，与海外股票相比，该行更青睐中国A股，因为它们相对较少地受到全球宏观经济不利因素的影响。

贝莱德中国区负责人汤晓东表示，中国市场的特殊性在于，它既有发达市场的质量，又兼具新兴市场的增长潜力，这些特质是全球其他市场无法替代的，使得中国在全球投资者的整体资产配置中具有独特意义。

施罗德投资集团总裁郭炜表示，中国对全球投资者始终有独特的吸引力，与发达市场相比，中国资本市场的Alpha超额收益机会依然显著。与成熟市场相比，中国市场的发展历史相对较短，机构化程度相对较低，但容量较大，流动性较好。这些因素的结合形成了一个投资者寻求Alpha的理想市场，提高了投资组合的总回报。

而在美国银行每个月都会推出的基金经理调查中，本月首度推出“亚洲基金经理调查”，结果显示中国A股和港股市场已经成为众望所归的增持方向。在美银“未来12个月将净超配哪些市场”的调查中，亚洲基金经理整体净超配(受访者中认为将超配的百分比减去认为将低配的百分比)最高的市场分别为中国A股(净超配14%)和港股(13%)，此外韩国(4%)和泰国股市(1%)也被更多基金经理倾向于增持。

（文章来源：东方财富研究中心）

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