环球今日报丨碳酸锂行业市场分析 碳酸锂价格持续下降

碳酸锂行业市场如何?上海钢联(33.260, 0.24, 0.73%)数据显示，2月9日电池级碳酸锂和工业级碳酸锂均价分别报45.6万元/吨、42.55万元/吨，每吨价格分别较前一日下跌4000元和3000元;2023年以来分别累计下跌11.88%和12.72%。

中国经济时报记者了解到，2022年，碳酸锂价格经历了两次暴涨。目前电池级碳酸锂近46万元/吨的价格，已跌回2022年5月至6月份的水平。这也意味着2022年三四季度冲高的那一波涨幅基本被抹平。

近期，上海、天津、沈阳、郑州多地推出新能源汽车置换补贴、春节车辆促销补贴活动，叠加经济复预期及头部新能源车企降价策略一并发力，业内普遍预计新能源汽车终端销量有望迎来进一步增长。

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根据中研普华研究院《2022-2027年碳酸锂行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》显示：

碳酸锂行业市场分析

“认为2023年新能源行业大概在今年三、四月份会有起色，一旦需求回暖，产业链各个环节在前期库存消化完成后，会从低库存甚至零库存开始大量备货，届时原材料价格可能会有一波反弹。”前述锂电投资人士表示。

在曲音飞看来，除需求端回暖预期外，本轮碳酸锂价格由于有成本端支撑，虽在持续磨底，但整体跌幅不会很深。“预计电池级碳酸锂2023年最低价位可能在35万元/吨-40万元/吨，具体的走势还要根据供需、成本及市场情绪的变化而定。”

12月21日，澳洲锂矿厂商Pilbara Minerals公告了新一轮主要承购客户的定价结果，平均定价约为6300美元/吨，对应碳酸锂成本42.37万元/吨，环比上次的定价4813美元/吨上涨1487美元/吨，一定程度上对2023年一季度的碳酸锂价格形成支撑。

“如果价格跌到一定程度，会抑制碳酸锂企业的生产热情，一旦供应量缩减，又会形成供不应求的状态，从而推动碳酸锂价格回升。”前述锂电投资人士表示。

从底层逻辑来看，碳酸锂的价格最终仍取决于供需格局。天齐锂业表示，从供给端看，行业下游的扩产通常较为顺利、周期较短，而上游资源开发常受地域限制、天气变化、环保要求、政策约束、储量规模、开采难度、基建情况多种因素影响，扩产周期较长，对应的风险也更大。长期来看，产业链上下游扩产周期的错配会使锂价稳定在合理的水平。

另据浙商证券研报预计，2023年上半年碳酸锂仍将维持供需紧张，下半年或将迎来边际供给过剩。

2022年我国碳酸锂产量同比增长32.5%中国有色金属工业协会锂业分会1月30日发布了2022年我国基础锂盐产量数据。2022年，我国锂行业仍保持了较快增长速度，碳酸锂产量39.50万吨(产能约60万吨)，同比增幅约为32.5%。氢氧化锂产量24.64万吨(产能约36万吨)，同比增幅约为29.5%。氯化锂产量2.22万吨(产能约3.5万吨)，同比下降约27.2%。

近年在下游需求拉动下，碳酸锂价格持续飙升，从不足5万元/吨已经突破50万元/吨。量价齐升下，藏格矿业2022年三季度毛利率提升至89.21%，环比增加5.65个百分点，同比抬升27.40个百分点。公司二级子公司藏格锂业营业收入及利润也大幅上升。

“碳酸锂价格，在近几年，从每吨几万元涨到每吨几十万元，虽然有下游需求旺盛的市场性，但是资本投机炒作、囤积居奇现象，同样比较明显。”北京特亿阳光新能源总裁祁海珅对本报记者表示。

作为新能源汽车动力电池的重要原材料，新能源汽车产量及价格的变化时刻在影响着碳酸锂的价格。

在业内人士看来，今年以来，补贴退坡相关政策实施，使得车企价格战愈演愈烈。叠加春节假期，当前新能源汽车市场仍处于波动状态，需求端并没有“放量”。1月份多家新能源汽车生产商新车交付量普遍不理想，相较于2022年12月份环比下滑。未来这一趋势若延续，可能进一步助推碳酸锂价格下降。

1月29日，藏格矿业(000408.SZ)公告，预计2022年净利润56.3亿元—57.8亿元，同比增长294.44%—304.95%。

近日，上海龙吴港码头仍然一片繁忙景象。装载1万吨硫酸锂盐的“BBC VOLGA”货轮靠泊码头后，现场码头工人加急卸货。上海海关所属龙吴海关查验关员也早早等候在查验场地，货物卸下后第一时间进行查验，确保“随到随检”高效通关。

随着我国新能源汽车行业的蓬勃发展，中国已经成为全球新能源产业的中心，我国新能源汽车市场保持高速增长，这也带来了巨大的锂电池和锂原料需求。上海海关统计，2022年全年上海市锂电池原料碳酸锂累计进口数量为8.4万吨，同比增长89.9%。

为保障今年首批锂原料及时通关，春节后能尽快投入生产，早在1月初龙吴海关就会同上港集团、中外运等公司召开业务沟通会，在优化通关效率方面加强协调配合，并做好工作预案。沈晓涛介绍：“我们根据货物特点提前核实原产地、税率、重量等申报要素，第一时间指导企业完成‘提前申报’，采取‘无陪同查验’和‘进口货物船边直提’等便利化通关举措，最大程度上实现‘无感通关’。”

作为进入上海及华东地区各类大宗散杂货物的重要门户枢纽，上海龙吴港2022年全年累计进口锂盐达3.92万吨，供应着上海及长三角新能源汽车动力电池的生产。

龙吴海关在常态化的锂原料监管中，建立“事前部署、事中监管、事后跟进”长效化工作机制，加强与港区、船公司、国内收货人的沟通对接，提前掌握出运计划，实时跟踪货物通关和船舶进出港情况，共同开辟海运物流与海关通关无缝衔接的“绿色通道”。

据百川盈孚统计，中国42家碳酸锂厂家2022年度总产量约34.29万吨，较上年的23万吨同比增长48.84%。这也是自2018年以来，碳酸锂产量连续第5年保持增长。就2020年开始的本轮上涨周期来看，随着新增产能的陆续投产，2022年供应端增速出现了明显增长。相关数据显示，2020年、2021年产量同比增速分别为0.6%、34.84%，2022年增速则放大到近49%。

同时，这一增速也要高于上一轮周期中2018年，并创下有数据以来的5年新高，供应端无疑正在加速放量。进一步分析，在上述去年11.3万吨的供给增量中，绝大部分来自于江西、青海、四川三大主产区。

其中，江西年度产量增长近5万吨，青海和四川产量分别增长3万吨和2万吨左右。这也与各地原料类型和自给率有关，江西锂盐企业原料以锂云母为主，相对“自主可控”，放量最为明显。

青海则以盐湖提锂企业为主，产量增长依赖于现有盐湖项目的扩产，比如上述3万吨供给增量中，去年2万吨扩产项目投产的盐湖股份便贡献了1万吨增量。

碳酸锂行业前景分析

根据乘联会最新发布的研究报告，2022年12月，中国新能源汽车动力电池装机量较上月增加12.1GWh.磷酸铁锂电池在短期内依然保持快速增长，2022年磷酸铁锂电池市场份额超越三元电池达到55.6%。

由于年前碳酸锂价格开始下跌，导致今年1月份一些企业都不敢拿货，整个市场还在持续观望。

“在买涨不买跌的心理影响下，目前碳酸锂的价格大概率还会继续下跌，跌到40万元/吨以内的可能性还是很大的，40万元/吨的价格可能会维持一段时间，或是作为一个阶段性价格的平衡点。”祁海珅说。

值得关注的是，虽然碳酸锂价格受多重因素影响已经出现了下滑，但仍有多家锂企宣布扩大锂盐产能。

从外形上看，方形电池在国内市场地位依然稳固，2022年方形电池占据93.2%的市场份额。软包、圆柱形电池的市场呼声逐渐提高，但在销量份额上仍未见起色。

长远来看，整个动力电池乃至新能源汽车产业回归理性已是大势所趋。作为重要原材料，未来随着产能布局的逐步释放，碳酸锂价格下降将推动动力电池价格回落，最终将利好动力电池供应商与车企，进而推动整个新能源汽车产业链的健康发展。

在动力电池的核心部分电芯企业的配套情况方面，宁德时代2022年全年装机量突破120GWh，中高端市场领先优势明显。2022年全年电芯配套市场集中度依然较高，但去除比亚迪自身销量拉动影响，前五位企业(排除比亚迪)份额相比2021年下降了2.6%。同时，行业腰部企业补充了市场活力。

对于钠电池的发展趋势，乘联会指出，钠电池技术路线已经清晰，生产工艺已经成型。同时，钠电池正极材料尚有路线分歧，电解液仍有发展空间，其他部分技术方案已经稳定。

乘联会介绍，钠盐的成本约为锂盐的1/125，成本优势极为显著。宁德时代的强势进入，使钠电池产业链快速成型，其它企业也随之快速推动产品投产。成本低、耐低温的钠电池最适合换电出租车和换电站储能使用，在产量低、成本高的落地初期，除储能领域，换电和城市物流是钠电池最适合的目标市场。

《2022-2027年碳酸锂行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

关键词： 同比增长 研究报告