华西证券给予药明康德买入评级：21年业绩延续高速增长 预期22年化学业务、CGTCDMO业务、测试及生物学业务将继续贡献业绩弹性

华西证券03月24日发布研报称，给予药明康德(603259.SH，最新价：115.54元)买入评级。评级理由主要包括：1)业绩增长符合市场预期，预期22年实现65%~70%增速；2)毛利率受人工成本和原材料涨价等因素影响，呈现略微下降的趋势。风险提示：核心技术骨干及管理层流失风险、竞争加剧的风险、增长策略及业务扩展有失败的风险、核心客户丢失风险、汇率波动风险、美国市场药品降价风险、新型冠状病毒疫情影响国内外业务的拓展。

AI点评：药明康德近一个月获得9份券商研报关注，买入8家，平均目标价为129.8元，与最新价115.54元相比，高14.26元，目标均价涨幅12.34%。

（文章来源：每日经济新闻）

关键词： 华西证券 药明康德 买入评级 CGTCDM