两家投顾持牌银行将暂停相应业务 监管框架正逐渐明晰

6月28日，资本邦了解到，继去年底招商银行、工商银行两家相继暂停旗下智能投顾服务的申购功能后，近期，两家银行又再度表示，将进一步终止智能投顾相关服务。

两家投顾持牌银行将暂停相应业务

其中，据招商银行6月25日官网发布的《关于摩羯智投业务调整的公告》显示，自2022年7月1日起，招商银行将不再提供摩羯智投业务的购买、调仓、业绩展示、投资陪伴等服务，招商银行App将不再提供摩羯智投搜索等功能。持仓客户的赎回交易不受影响。

据悉，摩羯智投服务调整后：招商银行App将针对摩羯智投原持仓相关界面进行相应改造，原组合名称将发生变更，持仓客户可通过招商银行App账户总览进入，查看基金持仓明细;客户可选择继续持有，也可选择通过招商银行App一键赎回原摩羯智投项下基金产品，或选择赎回持仓中的单只基金。

无独有偶，近日，工商银行APP也曾发布《关于终止AI投协议的通告》称，为落实监管要求，根据《中国工商银行AI投服务协议》的约定，2022年6月30日起，工商银行将停止包括AI指数、AI智投和AI策略在内的产品申购，客户将不能新增购买AI投产品。

此外，公告提到，若客户已购买产品，可正常进行产品赎回;若客户选择继续持有AI投产品，工商银行将通过手机银行AI投板块提供资产查询、产品赎回服务。

同时，客户持有的AI投产品将于7月末自动转换为成分基金，原AI投产品一揽子赎回服务将升级为任意单只成分基金申购、赎回及查询服务。

至此，三家已获得基金投顾业务资格的银行中，两家已正式宣布暂停旗下智能投顾业务。平安银行虽未明确暂停旗下智能投顾，但相关业务也早已不在银行服务列表中进行展示。

业内：基金投顾监管框架正逐渐明晰

据悉，自去年11月以来，监管层频繁发文规范基金投顾业务，其中既包括对基金投顾业务内涵的重新明确，也包括补充发布2019年《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》中提出但未明确落地的行业统一展业规范。

其中影响较大的为2021年11月初京沪粤三地证监局下发的《关于规范基金投资建议活动的通知》(下称《通知》)。

上述《通知》不仅对基金组合投资策略建议活动和基金销售业务附带的基金投资建议活动进行了明确的区分和界定，并将此前未明确归属的非全权委托型基金组合产品也纳入了基金投顾产品的范畴。

此外，《通知》还对基金投顾持牌机构与非持牌机构提出了明确的业务整改要求：

自通知下发之日起，各机构不得新增开展不符合《试点工作通知》的提供基金投资组合策略建议活动，同时还应当以显著的方式提示存量客户正在对提供基金投资建议活动进行规范整改，后续存在不能持续提供服务的风险。

其中，基金投资顾问机构于2021年12月31日前将存量提供基金投资组合策略活动规范为符合《通知》要求的基金投资顾问业务;不具有基金投资顾问业务资格的基金销售机构则须于2022年6月30日前将存量提供基金投资组合策略建议整改为符合要求的基金销售业务。

中金公司分析，《通知》对基金投顾业务定义的重新明确以及随之而来的监管范围扩大是此后众多机构暂时下架基金组合产品的重要原因。

据资本邦此前报道，去年11月期间，除招商银行和工商银行相继暂停智能投顾申购功能外，蚂蚁基金、腾安基金等3家持有投顾牌照的第三方销售机构也在自家投顾页面隐藏了买入和跟投功能，进行规范和改造。

此外，另有两家没有基金投顾牌照的平台也暂停了部分组合的跟投，表示将进行整改升级。

中金分析，从基金投顾行业角度来看，《通知》的出台是对基金投顾行业进行的一次强有力的规范，明确利好具有基金投顾牌照的机构。

同时，随着投顾规则进一步细化落地，将有利于引导投资者培养更加长期、理性的投资观，在选择组合的时候更加关注组合的风险控制能力和长期风险收益水平。

另外，中金还提到，需要明确监管政策的目的并非要将非持牌机构排除在投顾业务的大市场之外，只是需在行业发展初期树立严格的规范以保证其稳健可持续发展。

一方面投顾牌照仍然在继续发放，另一方面从基金投顾为投资者提供投资建议和陪伴式服务的本质出发，投顾业务形态之外可以为客户创造同样价值的业务模式还有很多，例如FOF产品、委外投资、投顾业务平台等，各类机构可以根据自身的资源禀赋灵活选择。(邹文榕)

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