史上最高！单月821亿北上资金“爆买”A股 核心资产又要火了？

虽然12月17日随着A股回调，北上资金中断持续净流入，首现净流出65.62亿元。但统计，12月1日至16日，北上资金已经连续12个交易日净流入，流入额合计821.06亿元，超过2015年及2016年净流入的总和，创互联互通机制开通以来单月净流入新高，且连续流入天数为近一年来最多。

北上资金单月流入金额创新高

A股核心资产的接连回调，让嗅觉敏锐的北上资金看到机会。

近期外资正在加速流入A股，截至12月16日，北上资金连续12个交易日呈现净买入状态，已累计净流入821.06亿元，超越2019年12月的峰值，刷新单月净买入历史纪录。尽管12月17日北上资金净流出一部分，但最新累计净买入金额755.43亿也仍超2019年12月。

其中，12月9日，北上资金“扫货”216.56亿元，创下自互联互通以来的第2高点。其中，沪股通、深股通分别净买入115.91亿、100.65亿。

截至12月17日收盘，2021年北上资金累计净流入已达到4187.2亿元，创下互联互通以来新高，自互联互通以来，北上资金累计净买入达16211.29亿，同样达到一个峰值。

从今年北上资金的流向来看，今年的单月均呈现净买入状态。截至12月17日，12月累计净流入755亿，尽管较前一日减少但仍暂为全年最高值，今年7月净流入107.62亿元，为年内单月净买入最低值。

北上资金积极加仓消费、金融

值得关注的是，从近7日活跃个股来看，东方财富获北上资金净买入超60亿元，其次为五粮液、贵州茅台，分别净买入31.76亿、31.59亿。此外，中国平安、招商银行、比亚迪、中国中免等有出现在净买入金额前十位。

从行业属性来看，大金融、食品饮料类白马股被北上资金加仓最多。

图/近7日活跃个股

近7日卖出金额较高的个股主要集中在银行、医药、新能源、半导体等行业。其中平安银行近一周内被外资净卖出17亿，药明康德、三安光电则分别被卖出11.46亿、7.14亿。

若时间放长到近一年来看，宁德时代累计被北上资金扫货345.28亿元，其次为招商银行、隆基股份，分别被净买入242.59亿、189.21亿元。北上资金在今年比较看好新能源、光伏、大金融等行业。

图/近一年活跃个股

值得一提的是，年内北上资金大幅增持新能源汽车龙头宁德时代，买入6594.95万股，而年内宁德时代股价不断创下新高，截至12月17日收盘，报收651.19元/股，年涨幅近86%，总市值1.52万亿元，居A股第三位。

由于宁德时代股价不断攀升，北上资金持有的宁德时代市值也水涨船高，年内大增827.41亿元。

近一年内，贵州茅台被北上资金净卖出248.04亿元，居净卖出榜首，其次为海康威视、格力电器，分别被北上资金抛售128.15亿、57.28亿元。

另一方面，年内北上资金减持幅度最大的个股为京东方A，截至12月17日，累计减持6.18亿股，其次为格力电器、中联重科，分别减持4.45亿股、3.93亿股。

目前，北上资金累计持有A股市值27984亿元。北上资金持有市值最高的依然是贵州茅台，达1911.69亿元，其次为宁德时代、美的集团，分别为1284.16亿、863.31亿。

若从年内持股市值变动观察，截至12月17日，北上资金持有格力电器市值年内减少了451.76亿元。截至2020年底，北上资金持有格力电器总市值曾高达696.77亿元。其次为恒瑞医药、中国平安，持股市值分别减少420.22亿元、356.28亿元。

多只A股被外资买爆

深交所官网披露，截至12月16日，外资(QFII/RQFII/深股通投资者)对东方雨虹、国瓷材料、埃斯顿、华测检测、美的集团、广联达6只个股的持股比例均超过27%，触及外资持股比例预警线。

据沪深交易所规定，外资对单家上市公司的持股比例的警戒点、暂停买入点、强制减持点分别为26%、28%、30%。一旦达到28%，沪股通/深股通不得接纳外资买盘，直到持股比例跌至26%以下。

其中，国瓷材料距离暂停买入点仅剩下0.04%、华测检测剩0.23%、广联达仅剩0.22%。

实际上，东方雨虹、华测检测、国瓷材料等个股在今年一度被外资买到超28%，触及到了暂停买入点。

图/深交所官网

近期上述多只白马股也在被大额减持，包括东方雨虹、美的集团、恒瑞医药等减持都在5亿元以上。

机构：价值蓝筹行情可期

北上资金素来有“聪明资金”之称，虽然其成交额仅占整个市场的百分之一左右，但已成为分析市场行情的重要指标之一，受到投资者的广泛关注，原因在于北上资金常常能够抓准风口，提前布局，大幅净买入时后市上涨概率较大。

进入12月北上资金持续流入，分析认为这与央行降准、人民币大幅升值等催化较为明显。

12月8日在岸和离岸人民币携手冲高，双双突破今年5月份高点，创出2018年5月以来的新高。而央行也在近期刚刚宣布将在本月15日降准0.5个百分点，预计将释放长期资金约1.2万元。此外，今年10月MSCI中国A50期货问世，对外资流入有着正面影响。

西南证券认为，从宏观上看，北上资金对A股的配置受汇率、美股以及事件性因素的扰动非常显著。其指出，从历史数据来看，北上资金与人民币汇率水平以及美股的走势存在一定的相关性。人民币升值吸引国际资本流入，美股的走势与正负面事件影响外资的风险偏好，进而影响外资流入A股的节奏。

华鑫证券指出，今年5月底市场面临“茅宁切换”，北上资金以大幅净流入阶段性结束对于“茅指数”的配置。如今临近年底，机构资金风险偏好降低，“宁组合”现分歧。银行避险属性凸显，食品饮料和非银金融即将迎来跨年行情，叠加中央经济工作会议稳增长信号明显，有助于提振外资情绪，北上资金后续或将延续净流入传统蓝筹，以食品饮料、金融为代表的价值蓝筹行情可期。

（文章来源：全景财经）