热点评！硅价居高不下 二三线企业“挤兑”采购 是谁推高了硅料价格

10月9日，工业和信息化部、市场监管总局和国家能源局三部门再次就光伏行业供应链震荡的现象约谈相关硅料企业，并严厉打击囤货抬价等行为。当时，工业和信息化部提出，企业应深入开展自查自纠，不搞囤积居奇、借机炒作等哄抬价格行为。

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今年以来，硅料价格持续上涨，已创下十年新高，目前还没有“下探”的苗头，成交价格稳于30万元/吨以上。

“所谓的硅料‘价格炒作’，很多其实不是被长单影响的，因为长单是锁量不锁价的，价格按月随行就市。”一位不愿透露姓名的光伏企业内部人士向第一财经记者透露，“关键在于，很多没签约长单的二三线企业抢料势头很凶，最后是非长单的抢料推动了每月价格的上涨。”

二三线企业“挤兑”采购

目前，产业链中游的企业对上游硅料存在抢购现象。

“因为长单签约都是需要提前锁定很大体量的硅料，在头部大厂和二三线小厂都面临缺料的问题时，小厂没有头部大厂那样的能力，去大批量地签约锁定产能，只能选择从市场上购买，这样一来，就出现了二三线企业聚集挤兑采购的现象，从而把整体的硅料价格都推高了。”前述企业内部人士告诉第一财经记者。

不同于二三线企业，大厂在硅料供给整体偏紧的背景下，硅料企业的长单采购合同却“源源不断”，采购方多为一线大厂。

今年以来，通威股份(600438.SH)、大全能源(688303.SH)、新特能源(01799.HK)等硅料大厂至少已经提前签下12笔百亿硅料长单，公开披露的采购方为晶科能源(688223.SH)、隆基绿能(601012.SH)、双良节能(600481.SH)等大厂。

最近一周内，大全能源(688303.SH)拿下了两份硅料长单，采购总额相当于去年营收的六倍之多。

10月18日，大全能源发布公告称，公司及全资子公司内蒙古大全新能源有限公司(下称“内蒙古大全”)近日与某客户签订了《硅料采购合同》，合同约定2023~2027年某客户预计共向公司及内蒙古大全采购4.62万吨太阳能级原生多晶硅；10月13日，大全能源官宣了与“硅片新秀”双良节能六年期15.53万吨的多晶硅采购订单。

第一财经记者计算发现，这两份长单采购合同锁定的硅料产能总计20.15万吨，按照第三方行业分析机构PV Infolink公布的多晶硅致密料30.30万元/吨(含税)均价测算，采购金额总计610.55亿元，而该公司去年年报披露的总营收只有108.32亿元。

在半个月内连签1145亿元硅料长单的“硅片新秀”双良节能看来，提前签订硅料采购合同是为了确保公司已签大尺寸单晶硅片销售长单在未来如期交付。双良节能在公告中指出，签订长单将会增加公司未来的营业成本，但是有利于提前保障公司原材料的稳定供应，保障公司硅片产能及销售计划的实现。

硅价拐点何以再延迟？

多位企业高管及资深从业人士告诉第一财经记者，硅料价格的拐点大概率将在明年的下半年出现，而这一最新预测的拐点“时间表”较几个月前预计的今年三四季度又向后延迟了。

“上游扩产速度太慢了，一般硅料环节扩产需要大约16个月的时间，相较而言，硅片环节扩产速度就快得多，当年立项建厂当年就能投产。另一个因素是，在热钱的驱使下，下游硅片等环节涌入了很多‘跨界玩家’，这种趋势变相地加剧了产业链的错配。”前述企业内部人士进一步告诉第一财经记者。

除了二三线企业挤兑采购、硅料自身扩产周期长等因素外，光伏产业链下游强劲的市场需求也是上游硅料价格难“降温”的另一重要原因。中国光伏行业协会预测称，2022年全年光伏发电新增装机有望实现85GW至100GW。

另一家头部组件厂的高管向第一财经记者透露，“从采购的角度来看，我们能感觉到市场还是存在着博弈情绪，采购价格暂时还没有明显的松动。我们的硅料供应商是比较大的那几家，但是目前的采购价格也没有下降，大家的共识是，硅料降不下去是因为有需求在背后支撑。”

在欧洲等海外市场电价持续走高，能源转型提速的多重因素推动下，今年以来，我国的光伏组件出口量呈现大幅上升的趋势。

中国海关出口统计数据显示，8月，我国共计出口1430万千瓦的光伏组件，同比增长54%；1-8月，我国累计出口光伏组件1.08亿千瓦，同比增长96%。今年前八个月的光伏组件出口量(1.08亿千瓦)已经超过去年全年8880万千瓦的组件出口量。

另外，作为国内硅料供给的“重镇”，新疆和内蒙部分物流受阻现象也为硅料价格“再添一把火”。公开数据显示，2021年，新疆地区的硅料产量为27.04万吨，占国内硅料总产量的55%；内蒙古地区的硅料产量占比为14%，仅新疆和内蒙两地区的多晶硅(硅料)产量占全国的70%左右。

不过，虽然硅料价格的拐点再延迟，硅料企业的扩产计划仍在进行中。

中信证券最新的研报显示，根据2022年和2023年硅料厂家公告披露的扩产计划，今年四季度与明年二季度将迎来硅料产能释放密集期，2022年新增产能约为70万吨，2023年预计新增产能约为164万吨。

10月14日，硅料企业新特能源的母公司特变电工(600089.SH)在投资者互动平台答复硅料价格相关问题时也重申，多晶硅价格主要受市场供需关系的影响，随着多晶硅行业新增产能的释放，预计市场供应紧张的局面会得到缓解，多晶硅的价格将会有所回落。

（文章来源：第一财经）

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