监管再出手！同业存单基金销售不得与互联网平台过度绑定

6月8日，资本邦了解到，近期，随着市场上一批批同业存单基金受到投资者追捧，在此热度之下，针对同业存单基金的募集与宣传推介、产品运作，监管向基金公司提出新要求，强调销售适当性、规范宣传口径。

具体来看，在基金的募集与宣传推介阶段，市场消息显示，按照监管要求，基金管理人需坚守零售定位，严防金融体系资金空转，严格落实认申购资金管控要求。

对于产品申赎及相关宣传，根据监管指出，基金成立后初始封闭期1个月，根据过往7天持有期产品销售经验，基金管理人要耐心向客户做好相关解释。此外，同业存单基金销售不得与互联网平台过度绑定，要全渠道销售。对于基金销售宣传材料，监管要求主要是，不得片面强调存单基金产品特点，不得展示标的指数收益，应充分提示净值波动风险。

对于此前的宣传材料，监管表示主要存在几点问题：宣传标的指数历史收益;部分渠道在产品成立后展示产品成立以来6个月以内收益;宣传同一基金经理管理的其他类型产品收益。

由此，监管做出具体要求，包括并不限于：不能使用“类货币”、“货币替代”、“现金理财”等暗示产品等同于现金管理类产品的表述;风险提示须含有“本基金的风险等级为低风险，但低风险并不预示本产品保本保收益，产品存在净值波动的风险”的表述;不得宣传基金经理管理的其他类型固收产品;成立未满6个月的产品，不得展示业绩;成立时间短于2年的产品，不得宣传年化收益率。

除了募集及宣推推介阶段，此外，按照监管要求，在同业存单基金产品运作阶段，基金管理人也需要恪守受托职责，严防风险。规模方面，同业存单基金募集和后续运作期控制100亿上限;认购期限方面，建议认购期不超过2周，成立后初始封闭期为1个月。申购期方面，基金规定每个开放日开放申购，但对每份基金份额设置7天的锁定期，锁定期届满的基金份额方可赎回。

公开资料显示，同业存单基金作为一种被动指数基金，跟踪标的指数为中证同业存单AAA指数，其主要是选取银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下的同业存单作为指数样本，以反映AAA级同业存单的整体表现。

据悉，目前市场上成立的同业存单基金均采用7天持有期限，等候发行的1只同业存单基金采用30天持有期限。过往，同业存单是银行才能参与的投资工具，但随着公募基金产品推出，个人投资者可以借道公募参与AAA级同业存单相关投资。

数据显示，截至6月7日，已有五批合计27只同业存单基金获批发行，已成立数量达17只，合计规模达到1109.71亿元。(爽爽)

关键词： 同业存单基金 互联网平台 销售适当性 净值波动风险