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公募顶流最新操作思路曝光！朱少醒+周蔚文+谢治宇看好啥

来源：证券时报时间：2022-03-10 13:46:12

去年年底以来，A股市场加速调整在此背景下，观察顶流基金经理的操作思路的重要性凸显，通过持仓变化，投资者可以更好地把握“顶流”对当前某些行业的判断，同时，在市场调整过程中，“顶流”的持仓方向的转变，或也能给市场带来一些启示。

朱少醒正在关注智能化赛道

作为公募界投资老将，面对当前市场的调整，朱少醒去年四季度对其持仓调整较为明显，从最新动作来看，其对智能化赛道尤为关注。

3月9日，智能包装备受龙头企业之一永创智能披露了2021年财报，前十大股东名单中出现了朱少醒的身影。朱少醒管理的富国天惠精选成长混合基金新晋成为公司前十大股东，截至2021年末，基金持有公司853.18万股，持股市值为1.37亿元，位列第六大流通股东。

永创智能是全国智能包装装备系统领域的知名企业，2021年度，公司所处包装设备行业发展较好，下游以食品为代表的消费品行业需求增长较快，尤其是液态食品行业，除液态食品包装类型快速变化带来的包装设备需求外，因液态食品品质提高带来包装升级需求，共同推动公司业务的快速发展。

公司2021年营收为27.07亿元，同比增长34.02%，归母净利润为2.61亿元，同比增长53.05%。据东北证券调研，随着公司新增产能逐步落地及下游需求依旧向好，公司接单情况依旧保持好的态势。展望2022年，公司在前期重点布局的常温牛奶、饮料、白酒等领域期待有较多斩获，渐入收获期。

此外，智能控制器龙头——和而泰也受朱少醒青睐。四季度期间，朱少醒管理的富国天惠精选成长混合基金加仓和而泰1080.45万股，期末持股2780.45万股，持仓市值达7.63亿元。

朱少醒持有和而泰已有一年时间，去年一季度，朱少醒管理的富国天惠精选成长混合基金首次持仓，二季度加仓531.7万股，三季度减持了30.09万股，不过在四季度大幅加仓了该股。

周蔚文看好旅游复苏？

疫情影响下，旅游、餐饮、酒店等服务行业受到较大冲击，但随着疫情得到有效控制以及政策层面的有力支撑，不少机构预计旅游业尤其是长线游有望迎来复苏。

在此背景下，以价值风格著称的中欧基金经理周蔚文加大了对旅游股的配置。3月8日，丽江股份披露了2021年财报，周蔚文管理的中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、中欧洞见一年持有期混合型证券投资基金、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金等三只基金均出现在公司前十大流通股东名单中，合计持有丽江股份3205.61万股，合计持股市值1.99亿元。

其中，中欧洞见一年持有期混合型证券投资基金去年四季度首次持有丽江股份，中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金持有丽江股份时间较早，去年一季度即成为公司前十大流通股东。

丽江股份是云南丽江地区最早从事旅游业开发和经营的企业，主营索道运输、印象演出、酒店经营等。

疫情反复下，公司2021年业绩亏损。2021年全年，公司实现营收3.58亿元元，同比下降16.87%，较疫情前恢复不及50%，实现归母净利润亏损3780.32万元，同比下降153.63%。

国信证券研究认为，丽江股份2021年盈利表现尚不及2020年，主要系去年下半年疫情反复及迪庆香巴拉新项目开业拖累。今年以来，疫情仍有反复，短期仍对公司经营产生不利影响。但是，一方面服务业相关纾困政策等政策利好出台，另一方面精准防控强化下，未来疫情防控仍不排除逐步边际放松，复苏仍然可期。

谢治宇持续关注医药股

谢治宇关注医药股已有一段时间，但其买入的并非市场主流，而是普洛药业等中盘原料药企业。

3月10日，普洛药业披露2021年财报，谢治宇持仓动态随之揭晓，谢治宇管理的兴全合润和兴全合宜均出现在前十大流通股东名单中。兴全合润此前披露的基金四季报显示了普洛药业持仓动态，四季度加仓107.71万元。

但兴全合宜持仓普洛药业未达到披露标准，该基金具体持仓情况未知，而在上市公司年报中，该基金进入了前十大流通股东名单，持仓动态也随之揭晓。

数据显示，兴全合宜四季度期间减持普洛药业78.78万股，期末持股2036.89万股，持股市值为7.15亿元，位列第八大流通股东。

值得一提的是，去年三季度，谢治宇管理的兴全合润和兴全合宜曾大量减持普洛药业股份，兴全合润曾减持407.4万股，兴全合宜减持1055.69万股。四季度期间，兴全合润增持，而兴全合宜减持，一增一减之间，谢治宇旗下基金产品四季度总体持有普洛药业变化不大。

普洛药业是一家集研究、开发、生产原料药、制剂、医药中间体的大型综合性制药企业。公司2021年营业收入约89.43亿元，同比增加13.49%；归属于上市公司股东的净利润盈利约9.56亿元，同比增加17%。

公司表示，2021年CDMO业务维持了快速增长，原料药业务恢复较好，整体保持稳健，这两块业务都比较符合预期。制剂业务略微受到影响，恢复地较慢一些，公司美托洛尔项目受疫情影响，FDA审计一直在延误。另外，从9月上旬至10月原材料大幅度涨价，公司及时对部分产品调整了定价策略并也得到了客户的接受，四季度营业收入创造了历史新高。