历史第五次！主力狂买670亿 聪明钱分化(名单)

自3月16日“政策底”以来，A股整体呈现反弹趋势，那么期间北向资金、主力资金和杠杆资金究竟重点布局了哪些个股呢？

历史上第五次“政策底”

苏宁金融研究院表示，自3月16日金融委会议之后，市场经历向上反弹。高级别的会议定调，已经被市场公认为是“政策底”的到来。

信达证券的研究显示，历史上来看，2007年以来A股已出现五次“政策底”。

“政策底”到“市场底”的时间间隔并不统一。具体来看，剔除2014年-2015年“杠杆牛”的情况之后，2008年的“市场底”距离“政策底”不足两个月，2011年、2018年二者的间隔则为13个月、6个月。

北向资金：重点增持赛道股龙头

而东方财富Choice数据显示，按照区间成交均价和增持数量估算，自3月16日以来北向资金增持722股，总金额超800亿元。

个股方面，北向资金最爱的是宁德时代，增持金额超27.4亿元；排名第二的是美的集团，增持金额27.3亿元。

阳光电源、国电南瑞、中国建筑、工商银行、农业银行、紫金矿业、恩捷股份等个股增持金额在20亿元至11亿元之间。

立讯精密、交通银行、招商银行、天合光能、华友钴业、中国银行、福耀玻璃、药明康德等个股增持金额在10亿元至8.5亿元不等。

从行业分布看，虽然近期高成长赛道股持续回调，但北向资金却逆势增持如宁德时代、阳光电源、恩捷股份等赛道龙头股；当然北向也不忘布局美的集团、招商银行、福耀玻璃、药明康德等白马龙头股。

主力资金：净买超670亿元重点布局稳增长

东方财富Choice数据显示，自3月16日以来主力资金增持960多股，总金额超670亿元。

个股方面，主力资金最爱的是平安银行，增持金额超28亿元；排名第二的是万科A，增持

金额超24亿元。

中国平安、比亚迪、爱尔眼科、贵州茅台、药明康德、东方财富、中国建筑等个股增持金额在23亿元至10亿元不等。

从行业分布看，与北向资金不同的是，主力资金更偏重稳增长方向，银行、地产、有色、化工等龙头股获得重点布局，当然同时也不忘医药、食品、免税等领域的龙头股。

杠杆资金：最爱天合光能

那么嗅觉灵敏的杠杆资金又如何呢？东方财富Choice数据显示，自3月16日以来杠杆资金融资净买超800股，总金额超290亿元。

个股方面，组件龙头天合光能最受杠杆资金欢迎，3月16日以来融资净买入超11亿元；以岭药业排名第二，融资净买入超7.5亿元。

中国医药、复星医药、腾远钴业、广发证券、亿纬锂能、奥特维、兴发集团等融资净买入在6亿元至3亿元之间。

与主力资金不同，杠杆资金自3月16日以来重点布局光伏、锂电、医药、有色、化工等板块的龙头股。

机构后市展望

对于后市，机构纷纷发表自己的看法

国盛证券指出，操作上，总体不悲观。板块的快速轮动使得短线操作难度较大，控制好整体仓位，择机低吸。在“稳增长”和逆周期调控的预期下，密切关注各项调控政策的出台落地。基建板块作为“稳增长”的排头兵可持续关注，同时在通胀背景化工、消费及商超零售板块未来业绩可期，可逢低关注。

中信建投证券表示，市场处于中期视角下的磨底期，但面临一些挑战：经济进入主动去库存阶段，疫情对经济形成扰动；美债利率快速上升尚未稳定，俄乌冲突及地缘政治形势存在不确定性。此时投资者应保持耐心，不宜冒进，等待基本面筑底、外部环境好转或政策强力宽松的机会，如果市场出现大幅调整，亦可逐步布局，布局方向重点关注早周期品种(地产链等)，如果后续美债利率趋稳，国内宽货币加强则可以考虑逐步加大对成长的配置。

申银万国证券提到，全球煤炭供给缺乏弹性，供需格局偏紧。当前国内煤炭产能进入收缩期，“碳中和”下煤炭产能加速退出，同时新刑法修正案压制煤矿超产，即便部分核增产能释放仍难改中期3-5年供给紧张状态；而进口端，与中国相关国际主要煤炭生产主体产量整体大幅下滑，进口无法弥补该缺口，且我们面临全球煤炭供给紧缺局面。预计2022-2025年国内供给缺口逐年扩大。

（文章来源：东方财富研究中心）

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