上周16家公司向港交所递表 瑞尔集团争夺港股牙科第一股

上周(2月28日-3月6日)，无公司在香港上市，无公司在美股上市。

期间，1家公司公司通过港交所聆讯。

递表方面，上周，有16家公司向港交所递表，1家公司向美国证监会递表。以下为全名单：

一、港股过讯及招股：瑞尔集团通过港交所聆讯，争夺港股牙科第一股

上周，有1家公司通过聆讯，是口腔医疗服务企业瑞尔集团。

2月28日，瑞尔集团通过港交所聆讯，若能成功上市，该公司将是中国第一家在主板市场IPO的口腔医疗服务企业。摩根士丹利、瑞银集团为其联席保荐人。

聆讯资料显示，瑞尔集团是一家口腔医疗服务提供商。根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年的总收入计，公司是中国高端民营口腔医疗服务市场最大的口腔医疗服务提供商，且按同期的收入计，公司亦是中国整个民营口腔医疗服务市场的第三大口腔医疗服务提供商。

截至2021年9月30日，瑞尔集团在中国15个主要一二线城市运营111家医院和诊所(包括51家瑞尔齿科品牌的口腔诊所、7家瑞泰口腔品牌的口腔医院、53家瑞泰口腔品牌的诊所)，提供中高端口腔护理服务，拥有882名全职牙医(50.7%拥有硕士以上学位)、123名兼职牙医。

招股书显示，瑞尔集团在上市前的股东架构中，最大股东为邹其芳持股11.87%，股份激励平台ESOPBVI持股22.42%，邹其芳合计控制34.29%的股份;其余主要股东包括淡马锡控股、TotalSuccess、高盛、凯鹏华盈、启明创投、高瓴资本等。

财务方面，2019财年、2020财年、2021财年以及截至2021年9月30日止六个月，公司收入分别为10.8亿元人民币(下同)、11亿元、15.15亿元以及8.41亿元;相应的期内亏损分别为3.04亿元、3.26亿元、5.98亿元以及4.64亿元。

二、港股上市递表名单：中天建设四次递表港交所

上周，共16家公司向港交所递交招股书，计划登陆主板。

按照行业分类，据GICS行业分类一级，上周递表的16家公司中有5家医疗保健公司、3家金融公司，2家能源公司，其余的分别为信息技术公司、原材料公司、工业和房地产公司。

通过聆讯但失效的宏信建发，再次递表港交所主板拟上市

分拆自远东宏信(03360.HK)的宏信建设发展有限公司(简称“宏信建发”)再次向港交所递交招股书，华泰国际、花旗、招银国际及星展银行为其联席保荐人。据悉，公司曾于去年11月15日通过港交所聆讯，但未招股后失效。

招股书显示，宏信建发是中国一家设备运营服务提供商，根据弗若斯特沙利文报告，以2020年收入计，公司是中国最大的设备运营服务提供商。公司的主要品牌包括宏信建发、宏信设备及宏金设备。

公司的服务组合包括：经营租赁服务、工程技术服务、平台及其他服务。于往绩记录期间，来自(i)工程技术服务;及(ii)平台及其他服务的收入合并占公司收入的百分比分别为22.3%、32.2%及27.3%。

财务上，公司的收入由2019年的人民币(下同)26.22亿元增加39.7%至2020年的36.64亿元，其后进一步增加67.6%至2021年的61.41亿元，复合年增长率为53.0%。公司的净利润由2019年的3.80亿元增加29.7%至2020年的4.93亿元，其后进一步增加43.8%至2021年的7.1亿元，复合年增长率为36.6%。

资料显示，宏信建设在上市前的股东架构中，控股股东为远东宏信，其直接持股80.95%、通过控制Farsighted WitLimited拥有6.23%，合计控制约87.19%的股份;其余股东包括徐工机械、中联重科、高瓴资本、招商银行等。

职业教育平台粉笔科技递表港交所，腾讯、高瓴为股东

职业教育平台粉笔科技于2月28日递表港交所主板拟上市，中金、花旗、美银证券为其联席保荐人。

招股书显示，粉笔科技是中国一家非学历职业教育培训(「职业教育培训」)服务供应商。

财务数据显示，往绩记录期间，公司的收益主要来自提供培训服务，也有少部分来自销售内部开发的教材及辅导资料。公司的收益由2019年的人民币(下同)11.60亿元增加83.7%至2020年的21.32亿元，由截至2020年9月30日止九个月的14.67亿元增加79.5%至截至2021年9月30日止九个月的26.33亿元。

用户数据方面，公司培训课程及在线产品的总付费人次由2019年的600万人增至2020年的960万人，由截至2020年9月30日止九个月的720万人增至截至2021年9月30日止九个月的730万人。正价课的付费人次由2019年的140万人增至2020年的180万人，由截至2020年9月30日止九个月的130万人增至截至2021年9月30日止九个月的210万人。

股权架构方面，IPO前，粉笔科技创始人兼CEO张小龙及其一致行动人共持有35.33%的股权。另外，腾讯持股14.13%，IDG持股11.95%，经纬持股7.21%，高瓴持股6.02%。

中天建设四次递表港交所，2021财年总收入18.23亿元

3月1日，中天建设(湖南)集团有限公司向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。这是继其于2020年5月25日、2020年12月24日、2021年7月9日先后三次递表失效之后的再一次递表。

据了解，中天建设曾于2017年5月16日在新三板挂牌上市，股票代码为871407.NQ，后于2019年1月21日，从新三板摘牌退市。

招股书显示，中天建设是湖南省一家有着逾40年经营历史的总承包建筑集团。业务方面，公司主要致力提供工程施工服务，涵盖：(i)民用建筑工程服务;(ii)市政工程服务;(iii)地基基础工程服务;(iv)装配式钢结构工程服务;及(v)其他专业承包工程。

于2019财年、2020财年及2021财年，(i)公司的总收入分别为约人民币(下同)18.22亿元、17.7亿元及18.23亿元;(ii)公司的毛利分别为约1.83亿元、1.89亿元及1.96亿元，毛利率分别为约10.1%、10.7%及10.7%;及(iii)公司的年内利润及其他全面收益分别为约5086万元、4959.9万元及6190.3万元。

与此同时，倘客户延迟付款或未能结清账单，公司的业务经营、营运资金及现金流量状况或会受到不利影响。

与2019财年相比，公司的贸易应收款项及应收票据周转天数由2019财年的76.9天增加至2020财年的103.9天。

周转天数逐年递增，背后原因或与公司客户集中度过高有关。于2019财年、2020财年及2021财年，公司自五大客户所得收入分别约为8.42亿元、7.97亿元及8.46亿元，分别占总收入的46.2%、45.0%及46.4%。

三、美股排队名单：生物制药公司AN2 Therapeutics向纳斯达克递表

3月4日，生物制药公司AN2 Therapeutics向纳斯达克递表，首次募股的价格尚未披露，股票代码为“ANTX”。

据招股书显示，AN2 Therapeutics，成立于2019年，是美国一家罕见病、慢性和严重传染病治疗药物研发公司，公司使命就是开发治疗罕见、慢性和严重传染病疗法。其核心技术为基于硼化学相关的研发。硼化学已经被证明有利于多种药物的发现和研发，尤其是在传染病领域的治疗药物。

财务方面，AN2 Therapeutics在截至2020年12月31日，和2021年12月31日净亏损分别为1360万美元和2154万美元。

截至2021年12月31日，AN2 Therapeutics的累计赤字为4740万美元。该公司的运营资金主要来自出售可赎回可转换优先股的收益。该公司已将几乎所有的财务资源投入到研发中，包括临床前研究、制造、临床试验以及与运营相关的一般和行政成本。该公司尚未完成任何候选产品的开发，并预计未来几年将继续产生重大费用和运营亏损，公司的净亏损可能会随着季度和年度而大幅波动。

四、本周新股前瞻

截至北京时间3月8日14点，本周(3月7日-3月13日)预计有1家公司在港股IPO上市，无公司在美股IPO上市。(刘自成)

关键词： 香港上市 生物制药 瑞尔集团 港股牙科第一股