天润云更新聆讯后资料 中金公司为其独家保荐人

12月16日，资本邦了解到，香港交易所披露了天润云更新的聆讯后招股书，中金公司为其独家保荐人。天润云此前于2021年6月7日递交招股书，并于2021年10月18日披露首次聆讯后招股书，后因申请材料已超过6个月，天润云曾被港交所列入“失效”状态。

据悉，天润云在境内的主要经营主体为北京天润融通科技股份有限公司(即“天润融通”)，此前曾在新三板挂牌，并计划A股上市，拟登陆深交所创业板。而在2021年上半年，天润融通则“放弃”A股上市，转战港交所。

更新的聆讯后资料显示，公司是一家云服务供应商，提供多种云原生客户联络解决方案，云原生客户联络解决方案为使企业能够与客户进行多渠道互动的通信解决方案。

根据灼识咨询报告，于2020年，按收入计，天润云是中国最大的公有云客户联络解决方案供货商，市场占有率达10.2%。

技术则是公司基于云的解决方案的核心基础，主要包括三种产品：云原生技术架构、软件定义的网络基础设施、按场景定制的AI能力。

于往绩记录期，天润云的收入来自提供(i)SaaS解决方案;(ii)VPC解决方案;(iii)其他服务及产品销售。

在2018年、2019年、2020年以及今年上半年，公司实现收入2.93亿元(人民币，下同)、3.35亿元、3.54亿元以及2.09亿元，相应的净利润分别为5769.5万元、5914.5万元、7016.7万元以及1618.4万元。

值得注意的是，自2021年7月，国家发布《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》(“意见”)及相关实施措施发布以来，天润云的客户对公司服务的使用有所减少。

因此，天润云预计2021财年的纯利及纯利率相较2020财年将大幅下降。

同时，天润云预计于2021财年的毛利相较2020财年将下降。于发布《意见》前，公司因预期客户需求将继续增长而购买了较多的电信资源，增加了销售成本。由于此近期发展，来自教育行业的客户需求并无如预期增长，而购买的若干电信资源无法于短期内取消。

因此，天润云预计该等资源的平均使用率将于2021年下半年减少，其将对公司的毛利及毛利率造成负面影响。(倪若宇)