创业板指下跌0.81% 能源金属和光伏设备概念领跌

沪指上涨0.35%，创业板指下跌0.81%。盘面上，体外诊断、幽门螺杆菌概念、房地产开发、采掘行业、保险、石油、医疗器械等板块涨幅居前。能源金属、光伏设备、风电设备、固态电池、盐湖提锂、转基因等板块领跌市场。北向资金合计净流入超70亿。截至发稿，沪指上涨0.35%，报3598.62点；深成指下跌0.20%，报14400.67点；创业板指下跌0.81%，报3102.01点。

今日消息面：

1、易会满：全面实行注册制的条件已逐步具备

2、全国中药（材）省际联合采购工作启动

3、中信证券：预计一季度基建投资将实现7%增长 全年基建增速也将有6.5%亮眼表现

4、这些公司涉及概念超50个 叠加元宇宙+冬奥会等热门概念股获主力连续加仓

5、“三只乌鸦”突袭A股 投资者有点懵！2022年机会到底在哪？八大明星私募最新分析来了

6、稀土永磁业绩普遍预增 业内：稀土价格有望高位趋稳 永磁企业强者恒强

7、人民日报评论：能源的饭碗必须端在自己手里

8、最火赛道开年遭“重锤” 还能不能买？私募最新策略来了

正如东吴证券所述，A股连续急跌后，首次迎来极巨缩量，短期有望迎来缓和期，但反弹成色仍需观望，盘面上，机构拥挤度高的品种仍旧风声鹤唳，机构重仓的权重股接连破位，背后与机构调仓密切相关，短期仍不宜盲目抄底。操作上，仍建议控制仓位，多看少动，适度增加低位蓝筹的配置，以实现价值与成长均衡配置，方向上重点关注大金融、新老基建及疫情受损行业的反转布局机会。

从技术面来看，东莞证券提到，周四沪指低开震荡，延续弱势，北向资金也呈净流出态势，不过量能缩量背景下市场杀跌动能有所减弱，预计大盘有望在震荡反复中企稳，关注量能变化以及板块轮动。操作上建议关注金融、食品饮料、家用电器、建筑材料、TMT等行业。

就后市而言，国盛证券提到，在稳增长的政策预期下，市场回落空间有限，密切关注成交量的变化情况，耐心等待指数支撑点位的企稳确认。建议控制仓位，关注近期调整较大的新能源、汽车零部件板块的修复机会，数字货币、元宇宙、冬奥会等活跃题材的轮动机会，及年报预期较好的个股机会。

另外，中原证券指出，元旦过后，上证综指连续三天持续回落后，在半年线附近获得较强支撑，短线存在超跌反弹的预期。由于市场热点转换频繁，缺乏较好的赚钱效应，场外资金持币观望的情绪依然较重，存量博弈特征依旧，建议投资者保持均衡配置。预计沪指短线小幅整理的可能性较大，创业板市场短线超跌反弹的可能较大。建议投资者短线关注工程建设、水泥建材、家电以及食品饮料等行业的投资机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

华鑫证券表示，后续A股的走势取决于三点因素的变化，具体来看：第一、美债利率还有上行空间，但短期不会急速上行，突破2%的可能性不大；第二、高低切换将延续，估值修复主导跨年行情；第三、高估值行业回落，低估值行业上修，性价比转换很难一蹴而就，市场在寻找新均衡。

该机构进一步分析三大投资主线，第一、稳增长背景下的新老基建共振；第二、流动性充裕支撑下的低估值板块；第三、受益于春节效应和盈利改善的食品饮料板块。

宏观方面，中信证券认为，2021年12月FOMC会议纪要(2022年1月5日发布)表明了在经济基本面稳步复苏、通胀持续高位运行、疫情扰动有限的背景下，提前加息的必要性以及提前缩表的可能性。其预示的美联储紧缩加速或将推动美债利率快速提升，导致股市面临调整。对我国债市而言，美联储政策紧缩会导致的中美利差收敛，或对外资购债的节奏形成一定扰动，但难改外资增持趋势。

在操作策略上，光大证券提到，市场分化震荡走势中，仍有局部结构性行情的机会。短期可以重点留意中药、氢能源、绿电、数字货币等四大板块轮动，但仍需注意节奏，中长期来看，白酒猪肉等消费方向，军工等低估值方向也具性价比。

华西证券指出，1月份市场，均衡配置为佳。三条配置主线：1)“稳增长”背景下的“传统基建+地产”板块，如：建材、房地产；2)“高端制造&硬科技”投资主线的：新能源(车)、军工、电子等；3)受益于政策(扶持)推动的强势主题相关，如：元宇宙(传媒)、中药等。

国海证券表示，对1月的市场保持乐观，经济、流动性和政策三因素形成共振，积极做多，其中，流动性宽松和稳增长政策主导的估值扩张是春季躁动的主要驱动力，成长风格在阶段性调整后有望成为市场主线。配置方面，“弱经济+宽货币”环境下成长占优，成长板块在调整后性价比不错，可以考虑两个方向，一是业绩估值匹配度不错的传媒、军工、计算机等行业，二是沿着产业周期的演绎路径寻找较为确定的方向，关注汽车智能化和元宇宙背景下的软件开发、IT服务、光学图像等细分领域。1月首选行业为：电子、传媒、国防军工。

（文章来源：东方财富研究中心）