吉威空间奔赴科创板IPO 拟募资6.68亿元

近日，资本邦了解到，北京吉威空间信息股份有限公司(下称“吉威空间”)冲刺科创板IPO获上交所受理，本次拟募资6.68亿元。

图片来源：上交所官网

北京吉威空间信息股份有限公司是一家国内领先的地球空间信息技术提供商，深耕遥感与地理信息系统等领域，掌握空间大数据和遥感智能的硬核技术，相关软件技术居国内领先水平，具备替代国外同类产品，实现自主安全可控的能力。

立足卫星遥感与测绘地信，公司为自然资源部及相关行业部门提供专业化技术服务和信息化解决方案。公司是我国最主要的测绘地理信息软件供应商之一，卫星遥感应用领域的技术领先企业，自然资源信息化的先行者和领跑者，国家发改委和住建部、水利部、农业农村部、生态环境部、应急管理部等国家部委的空间数据库建设的核心技术支撑单位。

财务数据显示，公司2018年、2019年、2020年、2021年上半年营收分别为1.24亿元、2.82亿元、3.08亿元、3,922.43万元;同期对应的净利润分别为-3,245.73万元、5,487.52万元、6,148.87万元、-5,289.81万元。

2018-2020年公司分别实现营业收入12,390.85万元、28,245.46万元和30,830.94万元，实现净利润(净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者计算)-3,749.19万元、4,894.94万元和5,374.28万元。

2020年10月21日，吉威空间召开股东大会，同意将吉威空间注册资本变更为4,736.8421万元，新增出资由新股东中证投资以货币方式缴纳。认购价格对应公司投后估值为10亿元;2020年12月1日，张扬与睿才添益签署了《股份转让协议》，约定张扬将其持有的吉威空间1,497,267股股份转让给睿才添益，转让价格为27.45元/股，认购价格对应公司投后估值为13亿元。因此，公司预计市值不低于10亿元。

综上，公司符合“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”的科创板上市标准。

公司控股股东和实际控制人为张扬家族，即张扬、王晓红夫妇及其子张雨凡。截至本招股说明书签署之日，张扬先生直接持有公司25.03%的股份，王晓红女士直接持有公司26.51%的股份，张雨凡先生直接持有公司7.94%的股份;张扬、王晓红分别持有北京吉威同盛48.26%、1.00%的股权，北京吉威同盛直接持有公司13.36%的股份;张扬为天津吉威新盛的执行事务合伙人，张扬、王晓红分别持有天津吉威新盛17.78%、30.00%的出资额，天津吉威新盛直接持有公司9.50%的股份。

因此，张扬家族能够通过其直接持有的公司股份和北京吉威同盛、天津吉威新盛实际控制公司82.34%的股份，为公司控股股东及实际控制人。

吉威空间称，本次拟募资空间大数据基础平台项目、遥感智能技术平台项目、多级营销服务体系建设项目、补充流动资金项目。

吉威空间坦言公司存在以下风险：

(一)经营业绩下滑甚至亏损的风险

报告期内各期，公司主营业务收入分别为12,390.85万元、28,245.46万元、30,830.94万元及3,922.43万元，2019年、2020年主营业务收入增长率分别为127.95%及9.15%，波动幅度较大。

报告期内，公司面对国务院机构改革及行业需求的变化，除面向测绘地理信息、卫星遥感领域的专业部门及单位提供自主研发的专业软件产品外，业务深度拓展至面向以自然资源部、生态环境部及其他政府部门为主的行业信息化业务，主营业务收入增长较快。公司面临的技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险及募集资金投资项目风险将贯穿整个经营过程，部分风险影响程度较难量化，若上述单一风险因素发生重大变化或诸多风险同时集中出现，将可能对公司的财务状况造成不利影响，经营业绩出现波动甚至下滑。极端情况下，公司的营业利润可能无法保持增长，甚至面临上市当年营业利润较上一年度下滑50%以上或上市当年即亏损的风险。

(二)经营业绩季节性波动风险

公司的客户主要集中在国家级、省级的政府部门及事业单位。受政府采购制度和预算管理制度的影响，该类客户预算和决算的周期是公历年度，通常在上半年进行预算立项、审批、落实资金，下半年进行采购招标，第四季度组织项目进度评审及项目验收工作，因此项目验收主要集中在年底，公司根据项目实施情况和合同约定的验收标准，向客户提出评审及验收申请，以客户验收并实质性交付项目的时点确认收入，公司的主营业务呈现明显的季节性特点，前三季度收入占全年收入比重较小，第四季度收入占全年收入比重较大。

2018-2020年度，公司第四季度收入占当期营业收入的比例分别为52.54%、74.71%及78.71%。公司的经营业绩受上述因素影响，前三季度可能出现利润亏损的情形。

(三)存在累计未弥补亏损无法进行利润分配的风险

公司2021年1-6月合并层面尚存在累计未弥补亏损1,723.89万元，主要原因系公司报告期期初未弥补亏损相对较大以及业务季节性特征较为显著，合同的验收、结项主要集中在第四季度，通常上半年营业收入占全年的比重较小，净利润为负所致，如果公司短期内净利润无法弥补累计未弥补亏损，可能无法现金分红，对投资者的投资收益造成一定影响。

(四)行业政策风险

近年来，随着各国尤其是发达国家日益重视遥感卫星技术及空间信息技术的发展，遥感及空间信息应用领域也在迅速扩大。若未来相关行业政策发生重大调整，相关政策措施收紧，则将对公司的业务发展及盈利能力产生不利影响。

(五)行业竞争加剧的风险

随着一系列国家级产业战略规划和行业政策的出台以及社会生活及经济发展的现实需要，相关主管部门积极推进遥感卫星的改革进程，促进了产业链的发展和延伸，增加了市场参与主体的种类，有效激发了市场活力和创造力，降低了产品和服务的成本及市场准入的门槛。本产业链上游，遥感卫星属于稀缺战略资源，拥有丰富的卫星遥感影像数据是本行业发展的基础。产业链下游，随着行业开放程度的进一步扩大，互联网、导航卫星、地理信息服务等相关行业企业正在不断寻求与卫星遥感及空间信息服务行业深度融合的机会，更多具有较强软件开发和数据挖掘处理能力的新兴竞争者不断进入本行业，从而加剧行业竞争。

(六)经营活动受到新冠肺炎疫情影响的风险

2020年初以来，全球范围内发生了新型冠状病毒肺炎重大传染性疫情。境外疫情尚未趋缓，若未来境内新冠疫情因境外输入等原因有所反弹，导致境内社会经济生活未及时恢复，将会对全行业经营、对公司的研发、生产及销售造成不利影响。

考虑到全球新冠疫情控制的不确定性，可能对公司未来的经营活动和业绩增长产生不利影响。

(七)退市风险

根据《上市规则》的相关规定，科创板上市公司若发生触及《上市规则》规定的重大违法类、交易类、财务类和规范类四类退市情形，将导致其股票存在被终止上市的风险。公司本次发行的A股股票上市后，若触发上述强制退市的情形，将面临退市风险。(陈蒙蒙)