高盛：维持微博-SW(09898)“中性”评级目标价降10.6%至261港元

来源：智通财经网时间：2022-04-25 12:27:27

高盛发布研究报告称，维持微博-SW(09898)“中性”评级，下调2022-24年收入及非通用会计准则每股盈测2%至3%，并预期Q2广告收入同比增长放缓至1%。由于2023年预测市盈率由12倍降至11倍，目标价由292港元降10.6%至261港元。展望未来，相信在疫情及宏观不确定性下，企业广告支出展望将受影响，主因消费及零售销售较弱，以及企业情绪较低。

该行预计，公司一季度收入同比升4%至4.78亿美元，主要由于阿里巴巴-SW(09988)以外广告收入同比升11%所带动，而整体收入部分增长被来自阿里广告及增值服务收入同比跌27%及20%所抵销。另该行预计，公司首季非通用会计准则经营利润及纯利同比跌15%/24%至1.16亿/1.06亿美元；毛利率同比跌5.5个百分点至77.4%。