德邦证券04月25日发布研报称,维持中国中免(601888.SH,最新价:179.2元)买入评级。评级理由主要包括:1)21年有税品占比微降2pct,海南地区总业绩贡献或近9成;2)22Q1毛利率环比提升7.6pct显著改善,整体净利率为15.28%与21Q1基本持平;3)会员赋能有望持续拉动消费,供应链能力加强转向精细化管理降本提效,未来不排除产业链上游并购增强奢侈品竞争力。风险提示:新冠肺炎疫情反复,宏观经济波动,市场竞争加剧,项目建设进度不及预期。
AI点评:中国中免近一个月获得15份券商研报关注,买入13家,增持1家,平均目标价为237元,与最新价179.2元相比,高57.8元,目标均价涨幅32.25%。
(文章来源:每日经济新闻)