百亿私募中长期榜单首发 16家收益跌超10%

市场跌宕起伏，百亿私募也是有人入围，有人掉队。私募排排网最新数据显示，截至2月17日，证券类百亿私募管理人数量为113家，较上期的115家减少两家。2月份新增的百亿私募包括磐泽资产、康曼德资本、洛书投资等。

百亿私募一月份开年不利，有业绩披露的百亿私募平均收益为-5.47%，而且仅有10家百亿私募取得正收益，赚钱私募占比锐减至10.20%。另有16家百亿私募一月份收益跌超10%，最大跌幅15.05%。

若框定旗下有业绩产品数在3只及以上，且1月份业绩为正的百亿私募仅有9家。一月份取得正收益的百亿私募主要是以债券策略、CTA策略为核心策略的私募管理人，包括桥水(中国)投资、洛书投资、千象资产、黑翼资产、合晟资产、玖瀛资产、少数派投资、展弘投资、明毅基金等，其中首家百亿外资私募桥水(中国)投资开年领跑。

投资并非百米冲刺，而是一场长跑，私募排排网特发布百亿私募一年期，三年期，五年期前20强。数据显示，截至1月底，在剔除重复上榜的私募后，在113家百亿私募中，有41家百亿私募登上榜单，是绩优百亿私募代表。

榜单大满贯是指截至1月底，近一年、近三年、近五年公司收益均登上百亿私募榜单。从私募排排网统计数据来看，红筹投资、金戈量锐、明汯投资、正圆投资等四家百亿私募收获榜单大满贯，即一年期收益、三年期收益、五年期收益均上榜。

在榜单大满贯的四家百亿私募中，股票多头与量化私募平分秋色，红筹投资、正圆投资是股票多头私募代表，金戈量锐、明汯投资是量化私募代表。

其中红筹投资、金戈量锐、正圆投资均是在2021年晋级为百亿私募，明汯投资则较早就已经规模破百亿，还是头部量化私募。私募排排网数据显示，明汯投资近一年、近三年、近五年收益分别为17.94%、125.13%、164.09%。

凭借优秀的业绩，聚宽投资、林园投资、洛书投资、盘京投资、趣时资产、睿郡资产、睿扬投资、石锋资产、天演资本、汐泰投资、迎水投资等11家百亿私募也同时上榜两个时间维度的百亿私募榜单。

截至1月底，拥有一年期收益的百亿私募数量为97家，近一年平均收益4%。百亿私募一年期平均收益偏低，主要是受股票多头私募拖累。2021年蓝筹白马下跌，昔日炙手可热的白酒消费率先开启新一轮的调整，港股同样下跌。18家百亿私募近一年收益跌超10%，最大跌幅达到33.74%。

以中证500、中证1000指数增强基金为代表的量化基金在2021年大放异彩，百亿量化私募风光无限，在百亿私募一年期榜单中，量化私募数量也占据了相当大的比重。百亿私募一年期榜单的冠军是来自深圳的玖瀛资产，第二名是来自广州的正圆投资，第三名是来自北京的远信投资。

当统计区间拉长至三年后，市场既经历了蓝筹起舞的2019年与2020年，也有“宁组合”接棒“茅指数”，成为2021年新核心资产代表，更有今年热门赛道股的信仰崩塌。急剧变化的市场风格与热门行业，更加考验私募管理人的应对能力。

数据显示，截至1月底，有88家百亿私募拥有近三年收益，平均收益为92.11%。与此同时，也有一家百亿私募近三年业绩亏损，导致百亿私募近三年首尾业绩差高达591.09%。

百亿私募近三年收益的前五名分别为正圆投资、汐泰投资、睿扬投资、盘京投资、聚鸣投资。另有红筹投资、中欧瑞博、星石投资等老牌私募上榜。

入围百亿私募三年期榜单的星石投资是一家成立超过15年、深耕单个股票多头策略的老牌百亿私募。在明星基金经理盛行的当下，星石投资在投研体系上采用少有的“多基金经理团队制”。从投资风格来看，星石投资采用的是“价值成长+轮动策略”的投资风格。(作者 李涛)

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