汽车“缺芯”状况虽然到2021年下半年或会缓解 产业链重塑无可避免

今天，是蔚来合肥工厂停产的第四天。一颗小小的半导体芯片，让这家当红的造车新势力一度股价大跌，总市值“蒸发”约100亿元人民币。“芯事重重”之下，有国际机构大胆预测，汽车芯片供应短缺仍将是影响今年汽车行业全年最重要的“芯事”。

记者近日走访多个汽车品牌终端门店留意到，一些车企的部分新车型出现推迟交付或预订延期等情况。此外，因芯片价格上涨，新车的终端价格优惠幅度明显收缩。

新动态：“缺芯”波及头部新势力

由于半导体芯片短缺，蔚来汽车宣布从3月29日起暂停蔚来合肥工厂的生产5个工作日，受此消息影响，蔚来汽车股价一度跌超10%。停产直接导致蔚来汽车第一季度交付量下调。蔚来汽车内部人士向记者坦言，目前整个行业都是货源紧缺状态，蔚来也没有应急措施，只能密切关注供应链合作伙伴的情况。记者留意到，受全球芯片短缺和电池供应限制，蔚来汽车月产1万辆新能源汽车的产能，目前仅限于月产7500辆。CEO李斌则预期：“到7月份，这些阻力会消退，产能将实现提升。”

被波及的国内新造车势力不止蔚来一家。某造车新势力内部人士告诉记者，受制于芯片供应，一款将上市车型已暂缓部分先进网联功能的推出。3月30日，理想汽车方面表示，库存风险存在，但所幸至今尚未影响到生产计划，相关负责人表示：“我们能做的只有掌握供应商的最新动向，监控每一个风险的苗头。”有汽车分析师认为，芯片供应短缺很有可能影响到造车新势力在第二季度的交付数据。

“缺芯”透露出供应链的脆弱。相对于产量较小的造车新势力而言，被迫多次停产的多家传统车企此前早已显示出严重影响。大众汽车CEO赫伯特迪斯近期在业绩沟通会上称，芯片短缺使大众汽车今年在全球市场减产高达10万辆。

此外，沃尔沃在3月也临时暂停或调整了中国和美国工厂的生产计划。

终端市场：提车要等更久 价格可能会更贵

记者近日在多家汽车品牌终端门店留意到，由于芯片产能供应不足，部分销售终端新车交付时间延长，终端价格上升，给正在复苏的汽车市场蒙上一层阴影。就在蔚来发布停产公告的前两日，特斯拉宣布了一次Model Y的涨价，原因是“源于制造成本的提高”。此前特斯拉在2020年第四季度的财报分析会议上已发出预警，即芯片供应短缺可能影响公司2021年上半年生产目标的达成。同时，记者采访发现，此次蔚来停产，也对蔚来线下的销售造车产生了影响。由于在合肥工厂生产的EA6、ES8和EC6均采用同款芯片，蔚来汽车线下门店的销售告诉记者，当前保守提车时间为4-8周(此前只需2周左右)，“很多客户都关注到了芯片供应问题，咨询量也上升了”。

在传统汽车品牌方面，保时捷、雷克萨斯等进口车的等待周期也在延长，雷克萨斯本地经销商告诉记者，受限于国外工厂产能，大部分车型正常订车普遍要等2~3个月左右;保时捷车型要等6~8个月，甚至以上。保时捷首席执行官在2月底已发布预警：全球半导体的严重短缺状况将影响保时捷的日常运营。

中汽协表示，车用芯片短缺是市场供需不平衡的问题，短期内也无法通过非市场手段调节。受芯片影响，判断2021年中国的汽车产销呈现前紧后松的态势，下半年随着汽车芯片供应紧张的缓解将会有所提升。

未来的那些确定的和不确定的

恢复时间不确定：也许要到第四季度

屋漏兼逢连夜雨。去年，旭化成半导体材料工厂火灾;今年2月底3月初，北美暴风雪气候又影响了复工缓慢的三星德州奥斯汀晶圆厂;3月，日本瑞萨电子工厂接连因地震、火灾停产。本就不富裕的车载芯片供应，更加雪上加霜。此次由于汽车芯片短缺，行业数据提供商IHS Markit预计今年一季度全球减产近100万辆汽车，减产幅度较2月初时的预期大幅上调。

那么车规芯片还有多久才能恢复正常供应?近日，IHS Markit的报告显示，微控制器单元的半导体供应链从订购到交付到主机厂需要3~4个月的时间，但目前交货时间至少达到6个月。该机构预计，在第三季度，这部分半导体的供应可以满足主机厂当时的持续需求，但可能仍无法弥补2021年上半年损失的需求，预计到第四季度供应将能够满足主机厂的持续需求，并能弥补此前的损失。

按照多家企业和研究机构预计，“缺芯”困局或还将持续3~6个月，甚至到2021年下半年才会缓解。记者留意到，当前不少汽车厂因为缺芯也出现了恐慌性下单，进一步导致芯片供应紧张。有车企负责人坦言，这一波芯片供应危机，主机厂并没有有效的应急措施，只能苦等产能恢复。同时，在目前芯片困境无解的情况下，车企们被迫调整生产计划，将有限的芯片用在利润率更高的车型上，如戴姆勒将芯片优先供给奔驰S级，福特则留给了皮卡车型。

确定的是：产业链重塑无可避免

今年3月24日，工信部组织召开汽车芯片供应问题研讨会，工信部副部长辛国斌指出，汽车芯片供应短缺既是全球共性问题，要着眼当前供应问题，加强各方协同联动，实现信息互通共享，充分挖掘存量芯片和现有产能资源潜力，优化车型排产计划，努力保障产业平稳健康运行。同时要加紧长远战略布局，统筹传统车用芯片以及电动化、网联化、智能化发展需求，推动产业链供应链安全稳定发展。

对于国内车企的影响，中汽协专家表示，这轮汽车芯片的缺货与汽车厂家的供应链管理，零库存甚至负库存有很大关系。芯片一旦断供，就无法生产。记者留意到，当前国内中芯国际、华虹半导体已满负荷运载，短时间无法再增加更多产能。

不过，中汽协认为，这一轮缺芯并不会持续太久，单从数据看，车载芯片的产能是能满足全球汽车供应的，只是规划和需求产生了暂时的偏差。业内普遍认为，汽车“缺芯”状况虽然到2021年下半年或会缓解，但要彻底解决车规芯片供应危机，一场产业链的重塑已无可避免。