羊奶粉龙头澳优去向落定 伊利将成第一大股东 34.33%股权作价62.45亿港元

10月27日晚间，乳制品企业巨头伊利(600887，SH)发布公告，称通过子公司金港控股收购奶粉生产商澳优乳业(01717.HK)。

公告显示，金港控股将购买卖方转让的澳优乳业合计约5.31亿股股份，占澳优乳业全部已发行股本的30.89%，购股协议交易总对价为53.4亿港元。此外，2021年10月27日，金港控股与澳优乳业签署认购协议，金港控股将以现金方式认购澳优乳业9000万股新股，认购总价约为9.05亿港元。

两步交易共涉及资金62.45亿港元，两次交易完成后，金港控股将持有澳优乳业已发行股本的34.33%，伊利也通过金港控股成为澳优乳业的第一大股东。

据香港证监会《公司收购、合并及股份回购守则》第26.1条规定，要约方须向所有标的公司的已发行股份(由要约方持有及/或同意收购者除外)提出强制性有条件全面要约(简称“全面要约”)。公告显示，本次全面要约的价格为每股10.06港元。按照7.85亿股要约股份及要约价每股10.06港元计算，本次交易由要约方向澳优乳业所有要约股份提出强制性有

条件全面要约并获完全接纳的代价为78.97亿港元。

在伊利集团和澳优乳业战略合作签约仪式上，伊利集团董事长潘刚表示：“澳优和伊利是有着很多相似点的企业，我们认同澳优乳业的企业文化、战略布局，也十分认可澳优的核心团队。未来，伊利将充分发挥在规模、品牌、渠道、产业链等方面的优势，赋能澳优的长期健康发展，并与澳优携手开拓奶粉、乳制品乃至健康食品行业新格局和新可能，实现共同的产业梦想。”

澳优乳业是羊奶粉市场的先行者，据其2021年中报显示，2020年，澳优在中国婴幼儿配方奶市场份额为6.3%，排名第五，其中羊奶粉品牌佳贝艾特市场份额自2014年起占据中国羊奶粉市场首位。

高级乳业研究员宋亮认为，伊利收购澳优，对双方来说都是共赢，在供应链体系、品牌建设、渠道建设、科技技术研发等方面都会发挥协同效应，在供应链体系上，澳优和伊利在新西兰，澳洲，欧洲有多个工厂，可以发挥协同效应，特别是在羊乳资源的控制上，伊利实现了从无到有，从而推动了伊利的牛羊并举战略。在技术研发上，伊利和澳优也能更好地合作互补。渠道方面，伊利和澳优的渠道上存在一定差异，收购过后，伊利和澳优在渠道上能够实现共享。

中国食品产业分析师朱丹蓬则认为，伊利收购澳优凸显出整个中国乳业的活跃度非常高，产业端对于整个行业的发展前景非常看好。

对于此次并购，伊利方面对《每日经济新闻》记者表示，双方将以婴幼儿配方奶粉特别是羊奶粉领域为起点，在原料采购、营销模式、区位、研发等方面实现优势互补，从而强化双方在各自市场领域的竞争优势。

（文章来源：每日经济新闻）