美股三大指数小幅上涨中概游戏股上涨

来源：东方财富研究中心时间：2021-11-16 22:43:42

美东时间周二，美股三大指数小幅上涨，截至发稿，道指涨0.35%，纳指跌0.19%，标普500指数跌0.26%。

盘面上，中概游戏股上涨，哔哩哔哩涨逾3%，网易涨逾2%。多位游戏公司内部人士称，游戏版号或将在近期恢复审批。

全球经济

兴业证券张会忆东：美股2022震荡市概率大港股“小牛市”有望

1、美国2022年高通胀的持续性可能超预期，但有惊无险

以史为鉴，美国高通胀与低利率短期可以共存。借鉴美国40年代后期50年代初的货币政策，从上世纪的冷战初期的那段历史来找规律。

大国博弈时代，美国能够容忍短期偏高但不失控的通胀。首先，美国2022年上半年高通胀压力仍将延续，下半年有望回落。其次，大国博弈时代，温和可控的通胀，叠加科技进步，有助于美国摆脱“高债务、低增长”陷阱，所以，美国对于高通胀的容忍度可能超预期。

2、美国2022年是中期选举年，长端利率仍将保持在低位，流动性不会太紧。

美国中期选举之前，围绕社会公平的政治博弈可能会愈发激烈，加税、加息等政策预期及言论可能成为市场焦点，从而影响资本市场的风险偏好。

美国2022年较难开启加息周期，美债长端利率将在低位徘徊，期限利差缩窄。1)就业缺口较大、拜登政府希望中期选举年有漂亮的经济成绩单；2)供应问题所引发的通胀；3)随着Taper，美国短端利率走高。

3、美国经济2022年降速但并非滞胀，不能低估科技创新的动能。

随着疫情之后的刺激政策退场，美国经济增速回落是正常的。美国2022年经济的结构性亮点，特别是科技创新，值得重视。2022年美国财政计划将明显推动清洁能源、新能源车的资本支出。

美股聚焦

软银13F持仓披露：T-Mobile仍为其头号重仓股

三季度13F文件显示，软银三季度加仓巴西数字商务平台VTEX(VTEX.N)，增持比例为6.79%；此外小幅加仓5G技术公司Airspan Networks(MIMO.N)、UiPath(PATH.N)以及Procore Technologies(PCOR.N)；减持T-Mobile US(TMUS.O)12.78%，减持后T-Mobile仍为软银的第一重仓股，占比66.85%。第二重仓股为SOFI(SOFI.O)，持股比例16.07%。

曾预测标普500跌至3900点美股大空头认输但仍认为明年会跌

华尔街最大空头之一、摩根士丹利首席股票策略师迈克-威尔森周一承认，他今年年初预测标普500年底跌至3900点是个错误，但仍然认为未来一年美股会下跌。

威尔森在给客户的一份报告中写道：“事实证明，我们的标普500指数目标价过低——也就是说，我们错了。在财务状况收紧和盈利增长放缓的情况下，以目前的价格来看，综指的12个月风险/回报似乎没有吸引力。”

威尔森目前的基本情景预测是，标普500指数未来一年将跌至4400点，较周一收盘4682.80点下跌约6%。

尽管标普500指数成份股的利润预计将继续扩张，在2023年达到每股245美元，但威尔森警告称，增长放缓和美联储退出刺激措施可能会给股票估值带来压力。

高瓴三季度持仓公布：清仓滴滴建仓理想

高瓴最新公布的13F美股持仓显示，三级季清仓滴滴，大幅减持拼多多409万股，持仓比例降至3.33%，卖出近7成B站持仓。买入方面，高瓴建仓理想汽车，买入108万股，增持京东，买入超1000万股制药公司传奇生物股票。截止三季度末，高瓴美股持仓规模达76.4亿美元，较上次报告下降21%。