近300亿元硅片订单在手 双良节能拟定增近35亿元抢占市场

日前，双良节能公告《关于双良节能系统股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》，就硅片行业供需格局以及未来的战略规划做了详细说明。

随着“碳中和”世界级题材持续催化，国内多项利好政策落地，推动光伏行业景气快速上行。硅料端“抢货到腿软”，硅片端“签单到手软”，从整个产业链来看，“扩产”仍是光伏行业的近期主线。

今年年初双良节能正式进军硅片市场，宣布将在包头市分两期建设共40GW的单晶硅项目。一期总投资70亿元，将建成年产20GW拉晶、20GW切片的项目，预计达产后年营业收入为108亿元。与此同时，公司的战略定位也做了进一步提升，从一开始的高端设备制造到提供能源解决方案，再到如今的新能源装备、材料一体化方向，致力于成为中国领先的综合能源解决方案提供商。

下半年，双良节能在硅片的布局动作频频。上游采购长单与下游销售长单同步“翻飞”，公司业绩表现亮眼，前三季度，营收22.67亿元，同比增长85.29%；扣非净利润1.55亿元，同比大增347.33%。

硅片需求旺盛充分“扩产”尚待时日

据了解，现有市场单晶硅拉晶产能呈现结构性供给不足的特点。行业内光伏企业大力加码高效单晶硅产能布局，光伏单晶硅行业存在短期供需整体平衡、大尺寸产品供需紧张，长期仍然呈现供不应求的局面。

在需求端，根据国际能源署(IEA)报告《全球能源行业2050净零排放路线图》，为实现2050年碳净零排放，到2030年光伏装机量需达到4,956GW。按照2020年全球现有光伏装机737GW计算，每年需新增光伏装机422GW左右。根据组件产量与装机量1.2:1的容配比以及硅片到组件端5%的损耗率计算，2021-2030年硅片市场年均需求将达到533GW左右。

在供给端，2020年末行业内全部光伏硅片产能约为247.4GW，较年均新增533GW的产能需求仍存在较大缺口。在此背景下，2020年以来，隆基股份、中环股份、上机数控等行业主要光伏硅片制造企业均发布了扩产计划。

除此之外，在技术快速迭代升级的背景下，小尺寸硅片产能已无法满足市场主流需求，逐步沦为落后、无效产能，并将在2021年起逐步退出市场。行业内主要光伏企业共计宣布扩建产能预计达282GW，部分产能已经在2020年完成建设，其余产能将在2021年下半年及2022年释放，考虑到产能爬坡周期及现有老旧产能的退出，仍远不能满足未来市场不断增长的需求。

值得注意的是，今年以来电池片厂商持续扩产，能够有效消化硅片产能。为满足新增装机量的需求和发电效率的提升，预计未来电池片厂商会继续扩大生产规模，进一步提高对高质量、高性能硅片产品的需求，公司新增硅片产能消纳能够得到保障。

签订近300亿元硅片销售大单

据了解，双良节能今年四季度拿到了3个硅片销售长单，包头双良分别与润阳悦达、爱旭股份的3家子公司及江苏龙恒新能源签订合同，上述客户将分别向包头双良采购单晶硅片13亿片、21亿片、9.5亿片，预计合同金额分别为83.33亿元、144.27亿元、65.27亿元，合计292.87亿元。

业内人士表示，硅片产能尚在建设中便签订多张销售大单，标志着公司于今年3月开拓的单晶硅片业务获得客户和市场高度认可，也有利于提高公司后续的硅片销售收入。

拟定增募资35亿元抢占硅片广阔市场

据公司日前发布的定增方案，拟定增募资不超过35亿元，用于投资建设双良硅材料(包头)有限公司40GW单晶硅一期项目(20GW)及补充流动资金。据称，定增项目建成后将达到年产20GW大尺寸光伏单晶硅片的生产能力。

公司表示，此次硅片募投项目系围绕公司主营业务开展，是公司现有多晶硅还原炉所处的光伏新能源产业链的下游延展，通过成功实施本项目，公司光伏新能源业务将涵盖多晶硅装备制造和硅片材料两大光伏产业链重点环节，可以有效提升公司生产、研发、管理、销售等资源的利用效率，增强协同效应，强化竞争优势，打开第二增长曲线。

资料显示，双良节能将积极与产业链上下游的重要参与者形成战略合作与协同，和下游电池客户和现有硅料客户共同推动大尺寸单晶硅片的市场开发。

随着更多客户验证及公司的大规模投产，公司在手订单规模不断增加，为募投项目新增产能消化提供了保障。

同时，公司还将积极与国内重要光伏电站投资企业洽谈，开展电站终端的硅片供应链合作，为客户提供一流的整体解决方案，促进双良节能硅片在电站终端领域的验证和推广，推进双良节能产品和服务的进一步升级。

公司表示，未来双良节能将以更加开放、共赢的姿态参与绿色光伏产业生态链的构建，打造专业性强、灵活度高、稳固性好的绿色光伏产业生态圈。

（文章来源：中国证券报·中证网）