母婴免疫保健需求空间巨大 益生菌有望成为下一个千亿级大健康市场风口

作为近年增速最快的营养保健细分领域之一，益生菌有望成为下一个千亿级大健康市场风口。

研究表明，益生菌不仅有助于改善消化功能，还能提升免疫力。由于功能多样，益生菌已成为最受欢迎的功能性食品添加剂之一。同时，营养保健市场需求的大幅增加亦催动着益生菌产品的日趋多元化。目前，益生菌除了被应用于乳酸菌饮料、酸奶等食品外，在保健食品、婴幼儿配方食品等特殊食品中的应用不断增长。

据欧睿国际最新数据显示，2019年全球益生菌市场价值约400亿欧元(约3000亿元人民币)。中国的益生菌市场平均每年增速约15%，预计2022年将达到接近900亿元市场规模。随着我国对益生菌产品的需求大幅增加，益生菌也迎来了井喷式发展。

由于益生菌产品具有多种经过科学临床验证的健康益处，因此具备了多元化应用的市场前景。今年以来，科拓生物、润物生物、丽珠、汤臣倍健等国内益生菌产业链上下游企业纷纷加码布局市场研发，益生菌产业的应用开发由普通食品、饮料到功能性食品、保健品，再向活菌制药领域拓展。

国家高级健康管理师曹正对《华夏时报》记者表示，中国已迎来益生菌保健食品发展的黄金期，中国消费者对益生菌的认知率已高达82%。中国或将成为全球最大益生菌市场，更多更适合中国消费者肠道健康的益生菌产品将成为营养健康消费的新热点。

母婴免疫保健需求空间巨大

相对于欧美市场，国内益生菌产业起步较晚，进入2000年后，人们的健康意识和对益生菌了解逐步提高，国内益生菌的基础研究和产业化升级随之提速。

益生菌产业链上游专注于菌株的研发与生产，下游作为添加剂在各个领域进行应用或直接食品化、药品化。据中国保健协会数据，乳制品成为益生菌的最大载体，72.40%应用于乳品工业，同时在药品、冲剂(9.45%)，动物用益生菌(10%)、保健 品(6.5%)等领域也有广泛应用。

根据 BCC Research 预测，2020 年全球益生菌膳食补充剂的市场价值将达到 88 亿美元。我国益生菌市场规模持续扩大，未来发展潜力大。我国益生菌市场龙头优势明显，从市场集中度看，合生元排名第一，其次是江中药业、无限极、丽珠、汤臣 Life-space 益生菌等。

其中，母婴益生菌市场备受青睐，急剧增长。随着育儿观念的转变，中国越来越多的母婴家庭意识到益生菌与宝宝的健康密切相关，《中国婴幼儿肠道健康白皮书》公开数据显示，40.1%的妈妈会通过食用益生菌改善宝宝肠道，这也促使整个婴童益生菌市场逐步成熟并快速增长。

中商产业研究院报告显示，2014-2019年期间，中国母婴益生菌行业的市场规模以双位数复合年增长率14.9%增长，增幅主要由儿童益生菌发展驱动。按零售销售价值计，儿童益生菌市场规模由2014年的23.47亿元增至2019年的47.62亿元，复合年增长率约为15.2%。母亲益生菌市场规模较小，2019年母亲益生菌市场规模12.45亿元，预计2023年将逼近20亿元。

随着较高收入家庭的需求不断增强及对儿童消化及免疫力方面的健康意识提高，中商产业研究院预测，母婴益生菌行业增长趋势会持续，甚至较过往五年更为强劲，原因是加速渗透网上渠道，使更多低线城市的消费者可以接触到优质益生菌产品，同时预期2023年中国的儿童益生菌产品零售销售价值将达约80.14亿元。

实际上，近来不仅乳业巨头们加码益生菌市场动作频繁，科拓生物、润盈生物、国药、威海百合等产业链上下游企业也不断加大研发投入。叠加医疗保健消费需求潜力、老幼人口比例增加、消费升级等多重因素，未来益生菌保健品及功能性食品消费需求有望提升。

国产替代开启行业研发升级

在消费市场对益生菌与免疫功能的关注不断升级的同时，也提高了市场对品牌产品的要求。在此背景下，益生菌行业面临新一轮的淘汰与升级，原料和产品研发成为企业生存与持续发展的关键。

益生菌产业有很强的知识产权壁垒、技术壁垒、准入壁垒和资金壁垒。目前，在国内益生菌终端营养保健消费品大多数都使用国外的菌种，美国杜邦与丹麦科汉森两家公司就占到了国内益生菌原料市场85%左右的份额。相比之下，具有一定规模的国内厂商较少，年产能及产值在千万规模以上的公司主要有北京科拓恒通、江苏微康生物、河北一然生物、上海润盈生物等。

行业内人士表示，益生菌菌种资源的分离、筛选、评价、收集以及功能研究是一项长期的战略性工作，只有以充分的基础性研究作为基石，企业才能开发出优良的益生菌制品。企业间产品及品牌的竞争大多是技术领域竞争的一种体现形式。

虽然国内益生菌产业开发起步较晚，但仍旧在菌株的专利申请及开发上取得较为突出的成果。4月25日，国家卫健委公告2021年第5号文件正式发布，批准由澳优乳业旗下益生菌业务品牌锦旗生物申报的MP108鼠李糖乳杆菌为新食品原料，菌株原料的食品安全指标合乎我国相关标准，为可用于婴幼儿食品中的菌种。这意味着国内企业打破了婴幼儿“洋菌株”垄断的局面。

“益生菌第一股”科拓生物也是国产替代的领头养。年报显示，2020年度，科拓生物实现营业收入3.39亿元，同比增长10.08%;实现归母净利润9657.68万元，同比增长3.53%;实现扣非净利润9063.47万元，同比增长6.56%。2020年度，公司复配食品添加剂、食用益生菌制品和动植物微生态制剂三大板块业务收入分别同比增长7.67%、63.98%和13.62%。

年报介绍，科拓生物建设了亚洲最大的乳酸菌菌种资源库，拥有与益生菌相关的发明专利56项，包含20000余株乳酸菌(含益生菌) 菌株，其中已产业化的益生菌68株。以及大量的核心菌株动物及临床试验成果。

天风证券认为，科拓生物或将引领益生菌上游国产替代趋势。科拓生物表示，积极开展益生菌活菌制药的联合开发，布局益生菌医药产业。2020年公司积极联合小葵花、江中药业、上药信谊、桂龙药业、云南白药等国内制药企业，开展各种形式的益生菌适应症应用的临床试验、药物开发等科研活动，重点就益生菌对自闭症、IBS(肠易激综合征)、IBD(炎症性肠炎)、多囊卵巢综合征辅助治疗效果等方面开展研究。

同时，科拓生物与深圳未知君生物科技有限公司合资组建的深圳君拓生物科技有限公司，于2020年正式开展PD-1、PD-L1免疫治疗前期研究，使益生菌产业的应用开发由普通食品、饮料到功能性食品、保健品，再向活菌制药领域拓展。