宝馨科技一年两度筹划易主国资 盐城国资拟获得26.46%表决权

宣布海南国资终止入主仅五天时间，宝馨科技(002514.SZ)就已物色了新的国资股东。

2019年12月30日晚宝馨科技披露，公司实控人陈东夫妇、第三大股东朱永福及其一致行动人计划转让其所持有的5005.33万股公司股份，以及将9659.07万股表决权委托给盐城高新区投资集团有限公司(简称“盐高新”)。交易完成后，盐高新将成为公司控股股东，盐城市人民政府将成为公司新的实控人。

长江商报记者注意到，早在今年3月份宝馨科技就宣布上述股东筹划股份转让引入战投。此后公司披露海南国资为接盘方，或将取得公司实控权。但筹划近八个月无果，12月26日午间公司宣布此次股份转让事项终止。

但此次股份转让中，宝馨科技已有多数股份被质押。截至三季度末，陈东夫妇已质押98.54%所持股份，朱永福及其一致行动人的质押率也高达100%。

盐城国资拟获得26.46%表决权

2019年12月30日晚间，宝馨科技披露实控人拟变更。公司控股股东及实际控制人陈东和汪敏、公司第三大股东朱永福及其一致行动人永福投资拟将其所持有的部分股份合计5005.33万股(占公司总股本9.03%)转让给盐高新;陈东及汪敏合计将其持有的股份9659.07万股(占总股本比例17.43%)表决权不可单方撤销的委托盐高新行使。

本次交易前，宝馨科技控股股东为陈东，实控人为陈东和汪敏，合计持有公司股份1.29亿股，占公司总股本的23.24%。

本次交易完成后，盐高新将总计获得公司总股本26.46%的表决权，成为公司拥有表决权最大的股东。公司控股股东变更为盐高新，实际控制人变更为盐城市人民政府。

同时，陈东及汪敏将分别持有公司16.16%、1.28%股份，但拥有表决权的股数为0。朱永福及其一致行动人永福投资的持股比例将分别下降至9.37%、0.3%。

据了解，盐高新成立于2009年9月，注册资本30亿元，是盐城市人民政府出资设立的国有独资公司。目前核心业务涵盖产业投资、新能源、园区运营、类金融、国际贸易等五大业务板块。截至 2019年9月末，其资产总额495.91亿元，主体信用评级AA+。

根据各方约定，本次拟转让股份的每股转让价格为7.67元，转让价格为3.84亿元。以宝馨科技12月31日收盘价5.8元/股粗略计算，上述交易价格相较于公司现价溢价32.34%。

宝馨科技进一步表示，上述股份转让完成后，公司的控股股东将变更为盐高新，有利于优化和完善公司股权结构，提升公司治理能力,提供有利资源支撑，提高公司资信等级。

同时公司依托于国有资本平台，更有效的将国有资本和民营资本相互融合，推动国有资本引导和带动公司实业产业的作用，在立足现有主营业务的基础上，通过内生式和外延式发展相结合的方式不断寻求产业发展机会，积极推进业务模式升级，为公司进一步快速发展奠定了良好基础。

五天前刚终止易主海南国资

事实上，早在九个多月以前，陈东夫妇及朱永福就已开始筹划股权转让事项。

今年3月18日宝馨科技宣布陈东夫妇及朱永福拟与第三方商谈筹划股权转让事项，为公司引进新的战略投资者。

一个月后，公司披露上述股东已与与海南省发展控股有限公司(以下简称为“海南发展”)签订相关框架协议。三大股东计划转让4494.69万股(占公司总股本的8.11%)以及所持公司17.44%股份对应的表决权、提名权委托给海南发展或其指定的投资主体。

上述交易完成后，海南发展或其指定的投资主体将持有公司8.11%的股份和25.55%股份对应的表决权，成为公司的控股股东，海南省国资委将成为上市公司实控人。

不过，今年12月26日午间宝馨科技称交易各方对本次控制权转让的最终方案及交易条件未能达成一致，故本次框架协议终止。

长江商报记者注意到，随着另一地国资即将接手，两次交易中宝馨科技的价格也不尽相同。前次交易中，各方约定标的转让价格为8.6元/股，本次交易价格7.67元相较于此已缩水超一成。

而在今年2月至4月股价由4.85元/股最高回升至8.14元之后，宝馨科技近半年多以来仍处于震荡下行趋势。截至12月31日收盘，宝馨科技报5.8元/股，相较于其今年最高价缩水近三成。

陈东夫妇质押98%所持股份

公开资料显示，宝馨科技原由叶云宙夫妇创立，主营运用数控钣金技术，研发、设计、生产、销售工业级数控钣金结构产品，2010年12月在深市中小板挂牌上市。

上市后的宝馨科技的经营业绩一直不温不火。2010年至2013年，净利润分别为0.46亿元、0.38亿元、0.25亿元、0.20亿元，持续下滑。

2013年9月，宝馨科技通过发行股份及支付现金方式收购了友智科技100%股权，交易价格为4.23亿元。友智科技的实控人陈东夫妇成为宝馨科技的第二大股东。

交易完成半年后，叶云宙夫妇就筹划向陈东夫妇出让控制权。2014年，叶云宙夫妇先后将2700万股、1800万股、2500万股通过协议转让方式分别转让给陈东、杨荣富及朱永福等三人。这样一来，叶云宙夫妇的持股比降至15.16%，由控股股东、实控人退至第三大股东，陈东夫妇以27.7%股权晋升第一大股东、实控人，朱永福则为第二大股东。

易主完成后的宝馨科技业绩并未见好转。2014年至2017年，公司净利润分别为0.17亿元、0.47亿元、-1.79亿元、0.4亿元。

直至去年开始，宝馨科技业绩才有所回温。2018年和2019年前三季度，公司分别实现营业收入8.07亿、5.99亿，同比增长47.2%、3.31%;净利润9431.19万、7830.98万，同比增长137.63%、1.26%。

但需要注意的是，再度寻找国资入主之前，陈东夫妇已高比例质押所持股份。截至2019年三季度末，陈东和汪敏已合计质押公司股份1.27亿股，占其所持公司股份总数的98.54%，占公司总股本的22.91%。

此外，截至2019年11月22日，朱永福及其一致行动人永福投资累计质押股份数量7142.59万股，占其所持股份总数的100%，占送总股本的12.89%。

宝馨科技表示，股份转让完成后，公司的控股股东将变更为盐高新，有利于优化和完善公司股权结构，提升公司治理能力,提供有利资源支撑，提高公司资信等级。同时公司依托于国有资本平台，更有效的将国有资本和民营资本相互融合，推动国有资本引导和带动公司实业产业。