3只产品清盘 诺安基金成立9年终于“诀别”ETF

近日，诺安基金发布公告，旗下诺安新兴ETF将于1月15日终止上市，结束了长达9年半的上市交易历史，与此同时该基金合同进行了清算，至此，该基金将彻底退出历史舞台。而在此之前，诺安中小板等权ETF、诺安中证500ETF也清盘，后者成为A股市场上首只清盘的中证500ETF产品。值得一提的是，在ETF发展劲头正盛的当下，诺安新兴ETF清盘后，诺安基金旗下再无ETF。

成立9年终清盘

根据公告，诺安旗下新兴 ETF将于1月15日终止上市交易，退出上海证券交易所。至此，该基金走完了长达大半年的“告别”之路。去年5月中旬，该基金就开始准备召开持有人大会，审议终止基金合同并终止上市等相关事宜，去年7月1日，其发布了基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告，并进入清算程序，而在6月28日，该基金的场内份额正式停牌。去年12月13日该基金发布清算报告，到今年1月15日终止上市交易，标志着该基金彻底退出历史舞台。

根据资料，该基金成立于2011 年 4 月 7 日，2011年6月8日起在上海证券交易所上市交易。国内ETF虽然自2004年就已经出现，但直到2009年开始才逐渐有明显的扩容。诺安新兴ETF是较早的ETF之一。成立之初，该基金资产规模在9亿元以上，之后就逐步下滑，2015年二季度末其资产规模就小于2亿元，2018年三季度起就降到5000万元以下，为1600万元。截止到清盘前后，其资产规模为1500万元左右。资产规模过小，运作起来入不敷出，失去运作的意义，显示是该基金清盘的最重要原因。

该基金跟踪上证新兴产业指数，共有50只成份股，以沪市的医药生物、计算机、有色金属、电子、通信等行业为主，成份股包括华友钴业(603799)、洛阳钼业(603993)、中国巨石(600176)、正泰电器(601877)、万华化学(600309)等。该基金自成立以来至2019年6月末，累计净值上涨幅度较低，只有约5%。但阶段性行情仍然较为明显，例如2013年、2014年和2015年该基金净值分别上涨19%、32%和27%。即便如此也没有使其规模免于下滑。

公司旗下再无ETF

而在此之前，诺安基金已经有两只ETF清盘。2019年9月23日，诺安基金发布诺安中证500ETF的清算报告，数据显示，截至6月30日，诺安中证500 ETF的份额为790万份，规模约为896万元。值得注意的是，这也是市场上首只清盘的中证 500 指数ETF。2017年10月，诺安中小盘等权ETF也清盘。

据数据显示，在过去几年清盘的基金中，权益类ETF清盘的案例并不多，截止目前仅有16例，诺安就占据3例，且中证500是市场上认可度较高的宽基指数之一。诺安中证500ETF募集规模约为8.79亿份，于2014年2月7日上市，到2019年基金份额不足1000万份。

而诺安3只基金的清盘，从时机上看，均在国内ETF 开始崛起的前后。2018年被称为中国ETF元年，在这一年国内权益市场节节走低，但权益类ETF资产规模却逆市迅速扩张，新产品发行加速，产品不断丰富，债券ETF也开始涌现出新产品，被动投资理念逐步被认可和接受。2019年以来这种趋势继续加强。

在这一波潮流中，ETF的分化也加剧，马太效应可能会越来越明显，强者恒强，规模过小的基金也不少见。ETF能否做大，涉及到的因素方方面面，比如标的指数行情、ETF对个股替代性等，还有基金公司的量化投资能力跟踪误差情况，以及竞争对手基金对它基金的替代性等等。不可忽视的是，未来清盘的ETF可能更多。据统计，截止2019年三季度末，共有69只权益类ETF资产规模低于2亿元，数量占比近4成。