莫让别有用心者 钻了上市奖励的空子应切实发挥资本市场“守门人职责”

为支持企业上市，提高企业上市积极性，并借助资本市场做大做强，地方政府对成功上市的企业给予一定的奖励，这原本无可厚非。

但是，如今有一个现象不得不引起关注：有些地方政府给出的奖励金额越来越大，有的已经达到了千万元级别。同时，奖励对象也从上市公司、中介机构，扩大到了保荐代表人。

所以，这里有两个问题值得讨论。

第一个问题，奖励金额是不是越高越好?

笔者认为，奖励可以有，但要有度，如果给的金额过高，并不是件好事。

这就不得不提到另外一个现象，就是有的上市公司在临近年末的时候，密集披露收到政府补助或补贴的公告。虽然此举能对上市公司当期业绩产生一定积极影响，但是，有的上市公司收到的补助款金额非常大，甚至超过前三季度净利润。

这能真实地反映上市公司的业绩吗?显然是要打个问号的。

笔者认为，不管是给补助还是奖励，对上市公司而言，起到的作用应该是“雪中送炭”，而不是“锦上添花”，甚至是靠此来“续命”。

尤其是靠补助和奖励来“续命”的上市公司，理应通过“造血”来改善自身的业绩。但是，如果一味地靠“输血”，无法改善自身“造血”能力不足的问题，无法从困境中走出来，那么，最终仍会是一地鸡毛。这既不利于自身的发展，也不利于净化市场环境。

第二个问题，是否有必要给中介机构和相关人员奖励。

对于这个问题，笔者认为，给奖励无可厚非，这一方面有利于激励中介机构和相关人员更好地为拟上市企业服务，另一方面也有利于发挥中介机构的典型引领作用，带动更多的中介机构为辖区内企业服务。

但是，中介机构在服务过程中，必须做到勤勉尽责、尽职调查，切实做好“守门人”的角色，不能抱有侥幸心理，拿了奖励不做事或者敷衍了事。

我们看到，中介机构因为未勤勉尽责被罚的也不在少数。这种行为，既是对服务对象的不负责，也是对自身的不负责，更是对资本市场的不负责。

从另一个层面来说，中介机构勤勉尽责，也是提高上市公司质量、营造良好生态环境的基本要求。

所以，监管部门对中介机构的要求一直都是非常明确的，就是要归位尽责，切实发挥好资本市场“守门人”作用，严格履行核查验证、专业把关等法定职责，督促上市公司规范运作、真实披露。

另外，对于奖励对象的后续监管也要跟上。如果企业涉及造假、不好好经营，需要有相应的举措进行责罚。

地方政府对企业上市的奖励力度越来越大，奖励对象的范围也越来越广，这能够有效地激励企业做大做强。但是，对于奖励这一激励机制，在实际运用中，还是要谨慎一些，切不可让那些别有用心者钻了空子。