新证券法强化中介机构的“看门人”作用，从刑法维度压实中介机构责任

中介机构及其从业者是资本市场的“看门人”，“看门人”勤勉尽责对于资本市场健康发展至关重要。将于明年3月1日起正式施行的刑法修正案(十一)(以下简称“修正案”)明确，将保荐人作为提供虚假证明文件罪和出具证明文件重大失实罪的犯罪主体，适用该罪追究刑事责任。同时，对于律师、会计师等中介机构人员在证券发行、重大资产交易活动中出具虚假证明文件、情节特别严重的情形，明确适用更高一档的刑期，最高可判处10年有期徒刑。

巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣对《证券日报》记者表示，修正案显著提高了对中介机构从业者提供虚假证明文件证券期货犯罪的刑事惩戒力度，能够更有效地保护投资者合法权益，对资本市场未来全面施行注册制具有重要意义。

郭一鸣认为，今年3月1日起施行的新证券法在行政、民事责任方面对中介机构的违法违规行为形成威慑力，而修正案在刑事责任方面追责，有利于进一步打击和震慑中介机构，同时提高犯罪成本，彰显打击证券犯罪的坚定决心。

新证券法强化了中介机构的“看门人”作用，规定证券公司不得允许他人以其名义直接参与证券的集中交易;明确保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员未履行职责时对受害投资者所应承担的过错推定、连带赔偿责任;提高证券服务机构未履行勤勉尽责义务的违法处罚幅度，由原来最高可处以业务收入5倍的罚款，提高到10倍，情节严重的，并处暂停或者禁止从事证券服务业务等。

修正案将刑法第二百二十九条修改为：“承担资产评估、验资、验证、会计、审计、法律服务、保荐、安全评价、环境影响评价、环境监测等职责的中介组织的人员故意提供虚假证明文件，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处罚金”。此外，“提供与证券发行相关的虚假的资产评估、会计、审计、法律服务、保荐等证明文件”“提供与重大资产交易相关的虚假的资产评估、会计、审计等证明文件”，情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。

北京国家会计学院教授崔志娟对《证券日报》记者表示,为维护资本市场公平交易秩序，保荐机构、律师事务所、会计师事务所等作为中介机构，对上市公司的诚信守法、证券期货市场的信息公开具有鉴证作用，是维护证券发行和资本市场有效运行的重要机制。加大对中介机构提供虚假证明文件犯罪的刑事惩罚力度，有利于净化资本市场环境，增强诚信意识，确保金融有效地支持实体企业。

郭一鸣表示,修正案将进一步规范中介行为，督促中介机构尽职尽责，在注册制推进过程中，更好履行“看门人”的职责。

“加大刑事惩戒力度，要求保荐人、签字会计师等必须勤勉履职，严格遵守职业道德规范、提升执业能力，为资本市场的相关利益方履行好相关信息披露义务的职责。”崔志娟说。

崔志娟表示，进一步压实保荐人、会计师等中介机构的“看门人”职责，需要提升执业人员的职业道德水平。同时，要发挥行业自律组织的作用，加强行业自律。此外，要严格执法，使违法违规的中介机构和相关责任人得到相应的惩罚。

郭一鸣表示，一方面继续做好监管的引导作用，督促中介机构尽职尽责，提高执业能力和效率;另一方面，需要严格落实相关法律，严查中介机构违法违规行为。