上海农商行IPO首发申请获批 中小银行上市按下“加速键”

银行股IPO步伐正在加快，中小银行或将再现上市潮。6月18日，齐鲁银行成功在上交所上市，同日证监会披露消息，已核准上海农商行的首发申请，意味着该行已成功拿到A股“入场券”。北京商报记者注意到，相较于去年银行股上市的沉寂，今年则要热闹许多。年内重庆银行、齐鲁银行已相继完成挂牌上市，瑞丰农商行也于近期公布了首次公开发行股票的结果。此外，还有13家银行正在排队“候场”，25家银行辅导备案登记已受理，中小银行上市潮或将有望于下半年再现。

上海农商行IPO首发申请获批

上海农商行或将成为第41家A股上市银行。据证监会消息，近日已核准了上海农商行的首发申请。该行及其承销商将与交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

按照证监会首次公开发行股票的审核工作流程，上海农商行已过了受理、反馈会、初审会、发审会、封卷、核准发行等环节，成功拿到A股“入场券”，距离正式上市只差临门一脚。

而其IPO闯关之旅则可追溯至2018年。2018年12月，上海农商行进行了辅导备案登记，并于2019年6月由证监会正式受理，一年后进入IPO“候场”，2020年11月通过发审会。

官网资料显示，上海农商行成立于2005年8月25日，是由国资控股、总部设在上海的法人银行，是全国首家在农信基础上改制成立的省级股份制商业银行。根据上海农商行年报，该行是一家总资产超过万亿元的农商行，2020年该行资产总额达到1.06万亿元，同比增长13.66%。营收方面，报告期内，该行实现营收220.4亿元，同比增长3.61%;净利润约为84.19亿元，同比下降5.82%。

资本充足率方面，截至2020年末，上海农商银行资本充足率为14.4%，较上年同比下降1.17个百分点，一级资本充足率11.7%，核心一级资本充足率11.67%，均同比减少0.92个百分点。资产质量方面，报告期内该行不良贷款率为0.99%，同比增长0.06个百分点，拨备覆盖率为419.17%，同比下降12.14个百分点。

北京商报记者查询Wind发现，对比已上市的8家农商行，目前上海农商银行在资产规模、营业收入和净利润方面位居第二，仅次于重庆农商行。

中小银行上市按下“加速键”

在上海农商行IPO首发申请获批的同日，齐鲁银行也成功登陆上交所，成为首家从新三板转板A股的银行。根据该行股票上市公告书，本次发行4.58亿股社会公众股，发行价格为5.36元/股，发行成功后预计募集资金总额约24.55亿元。

齐鲁银行成立于1996年6月，前身是1996年在济南市16家城市信用社和1家城信社联社的基础上组建的济南城市合作银行，于2015年6月登陆新三板。齐鲁银行在A股上市首日，开盘涨44.03%，涨停封板，截至收盘报7.72元/股。

北京商报记者注意到，相较于去年仅厦门银行一家登陆A股的情形，今年银行股上市则相对热闹许多。

在齐鲁银行之前，2月5日，A股市场迎来了2021年首家上市银行——重庆银行。

而紧随齐鲁银行上市步伐的将是瑞丰农商行。继1月7日IPO过会后，6月9日，瑞丰农商行披露首次公开发行股票发行公告，并于8天后公布了股票发行结果。

谈及今年圆梦IPO的银行数量多于去年的原因，看懂研究院高级研究员卜振兴表示，去年受疫情影响，一定程度上耽误了审核发行的效率。同时，去年整体的工作重点主要在防控疫情风险、支持小微企业方面。而随着疫情有所好转，加上中央强调要加大直接融资力度，拓宽融资渠道，因此今年银行股IPO有所提速。

下半年是否有望再现上市潮?

在银行市场化的趋势下，中小银行对于补充资本的渴求更加迫切，而上市无疑是一条最有效的融资渠道。除了已过会或已上市的银行外，目前还有13家银行正在A股大门外排队“候场”。

根据证监会披露，排队“候场”的13家银行中，厦门农商行、亳州药都农商行、江苏海安农商行、江苏昆山农商行、湖州银行拟在上交所主板上市;兰州银行、江苏大丰农商行、安徽马鞍山农商行、东莞银行、广东南海农商行、广东顺德农商行、广州银行、重庆三峡银行则选择在深交所中小板上市。在排队序列中，目前湖州银行审核状态为“已反馈”，其余12家银行均处于“预先披露更新”状态。

另据Wind数据统计，目前包括湖北银行、乌鲁木齐银行、徽商银行、温州银行在内的25家银行还处于“辅导备案登记已受理”状态。

在如此境况下，中小银行上市潮是否有望于下半年再现?资深银行业分析人士王剑辉认为，今年上市银行的数量和融资水平的确超过了去年，但相较于2018年、2019年还略有差距，而剩余的半年时间也不足以弥补差距，同时监管部门也不会让银行在超出市场承受能力的情况下蜂拥而至。

卜振兴也坦言，今年银行IPO速度会有所加快，但是整体节奏有序，主要是商业银行补充资本的压力。

对于中小银行如何顺利上市，卜振兴建议，首先要练好内功，做好经营管理，让财务报表更加稳健;其次要做好合规经营，满足上市公司各项指标;最后要做好信息披露，达到上市信息披露各项要求。

王剑辉则补充道，近期银保监会等部门也颁布了一系列合规准则，待上市的银行可以按照新的标准进行提前整改，从而能提高胜出的概率。(孟凡霞 李海颜)